行业投资评级 - 机械设备行业在2024年第50周的周累计超额收益为-0.43pct，年累计超额收益为-2.12pct，在所有行业中排名第十五[2] 报告的核心观点 - 建议关注顺周期、基建地产链，以及特斯拉发布的人形机器人Optimus最新进展[2] 宏观政策 - 中共中央政治局会议和中央经济工作会议强调实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，重点关注顺周期、基建地产链等领域[3] 宏观数据 - 2024年11月CPI同比上涨0.2%，PPI同比下降2.5%，M1同比下降3.7%，中长期企（事）业单位贷款增加10.04万亿元[4] 工业气体 - 液态气价格环比略跌，稀有气价格环比持平。液氧均价392元/吨，液氮均价399元/吨，液氩均价615元/吨，氦气均价97.5元/立方米，高纯氦气均价658.93元/瓶，氙气均价29500元/立方米，氪气均价350元/立方米，氖气均价125元/立方米[5] 轨交设备 - 2024年1-11月全国铁路固定资产投资同比增长11.1%，客运量同比增长12.6%，货运量同比增长2.5%[7] 锂电设备 - 宁德时代与Stellantis集团将合资建厂，投资41亿欧元，规划年产能50吉瓦时；辉能科技的固态电池技术获得新突破，电芯体积能量密度达到811.6 Wh/L，重量能量密度为359.2 Wh/kg[7] 光伏设备 - 本周硅料、硅片、电池片、组件价格环比持平。多晶硅致密料成交价39元/公斤，单晶硅片182成交价1.150元/片，单晶硅片210成交价1.700元/片，单晶PERC 182电池片成交价0.275元/W，单晶PERC 210电池片成交价0.280元/W，TOPCon 182电池片成交价0.270元/W，182单晶PERC组件均价0.680元/W，210单晶PERC组件均价0.690元/W[8] 机器人 - 特斯拉发布人形机器人Optimus的最新进展，展示了其在户外环境中的行走能力；云深处科技成功交付新加坡电网的电力隧道巡检解决方案[9] 工程机械 - 2024年11月小松挖掘机开工小时数为105.4小时，同比增长4.4%；挖掘机销量同比增长17.9%，装载机销量同比下降2.56%[10] 船舶 - 中远海运中标卡塔尔能源项目，将建造6艘27.1万方超大LNG运输船；招商局金陵船舶交付新一代混合动力滚装船"ECO SALERNO"，碳排放量减少50%[13] 出口链 - 本周人民币兑美元汇率小幅贬值，美元兑人民币即期汇率为7.28，环比上升0.29%；中国出口集装箱运价指数（CCFI）综合指数为1486.06，同比上升70.94%，环比上升1.43%[14]