公司概况 - 公司成立于2001年2月21日，注册资本和实缴资本均为8000万元[8] - 公司股票代码为300969，上市地为深圳证券交易所[8] - 公司主要从事车用电机技术、流体技术相关产品的研发、生产与销售[9] - 公司业务覆盖全球主要汽车市场，是多家知名整车厂和零部件供应商的配套商[10] - 公司将现有业务规划布局为四大业务单元，包括电机业务、电动模块业务、驾驶视觉清洗系统、热管理系统业务[10] 业绩数据 - 2024年1 - 6月研发费用为1485.69万元，营业收入为46286.83万元，研发费用占比3.21%[17] - 2024年1 - 6月归属于母公司股东的净利润为11563.76万元，扣非后为10845.74万元[18] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率为10.07%，基本每股收益为1.45元[19] - 2024年1 - 6月非流动资产处置损益为 - 1.12万元，计入当期损益政府补助为422.18万元[22] - 2024年1 - 6月非经常性损益小计为842.71万元，归属于母公司所有者的非经常性损益为718.02万元[22][23] - 2024年1 - 6月每股经营活动现金流量为1.26元/股，每股净现金流量为 - 0.34元/股[18] - 2024年1 - 6月应收账款周转率为1.83次/年，存货周转率为2.61次/年[18] - 2024年6月末流动比率为4.25倍，速动比率为3.74倍，合并资产负债率为17.43%，母公司资产负债率为17.63%[17] - 报告期内公司研发投入金额呈上升趋势，研发投入金额占当期营业收入比例分别为3.48%、3.76%、3.23%和3.21%[16] - 报告期内公司直接材料占主营业务成本比例在75%左右[24] - 报告期内公司前五名客户合计销售收入占营业收入比例分别为44.20%、48.73%、46.50%和46.98%[25] - 报告期内公司主营业务产品毛利率分别为33.97%、32.76%、35.84%和35.98%，总体高于同行业可比公司[27] - 报告期各期末公司应收账款账面余额分别为15738.97万元、20059.74万元、26849.69万元和23662.60万元，账龄一年以内的应收账款余额平均占比为99.88%[28] - 2021年至2024年1 - 6月公司应收账款周转率分别为4.71、4.13、3.94和1.83，整体呈波动下降趋势[28] 研发与生产 - 公司组建自动化设备研发团队，开发了微电机和喷嘴总成全自动化生产线[15] 市场与产能 - 2018年我国汽车销量为2808.06万辆，自1990年以来首次下滑；2022年销量为2686.4万辆，同比增长2.1%；2023年销量为3009.4万辆，同比增长12.02%[32] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目建成达产后预计新增300万件门类电机、130万件充电门执行器、130万件隐形门把手执行器和300万件洗涤泵产能[35] - 募投项目将新增汽车电机等产品产能，若市场未达预期，公司面临扩产后产能消化风险[40] 可转债发行 - 可转债发行方案经多次董事会会议和股东大会通过[41] - 本次发行可转换公司债券募集资金总额不超过32,759.00万元[43] - 可转换公司债券按面值发行，每张面值为100元，期限为自发行之日起6年[44][45] - 可转债转股期自发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止[53] - 当公司股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提出转股价格向下修正方案[57] - 转股数量计算方式为Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍[61] - 可转债期满后五个交易日内，公司将赎回全部未转股的可转债[62] - 公司有权赎回全部或部分未转股可转债的条件为转股期内公司股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（含130%），赎回期为发行结束之日满六个月后的第一个交易日起至到期日止；当未转股余额不足3000万元时，董事会也有权决定赎回[63][65] - 可转债持有人有权回售的条件为募集资金运用实施情况与承诺相比出现重大变化且被认定为改变募集资金用途，或最后两个计息年度内公司股票收盘价在任何连续三十个交易日低于当期转股价格的70%[66][67] - 当期应计利息计算公式为IA = B×i×t/365，其中IA为当期应计利息，B为可转债票面总金额，i为当年票面利率，t为计息天数[64][65] - 本次可转债拟募集资金总额不超过32759万元（含本数），扣除发行费用后拟投入泰国新建汽车零部件生产基地项目等三个项目[77][81] - 泰国新建汽车零部件生产基地项目投资总额20000万元，拟投入募集资金20000万元；年产1954万件汽车微电机、清洗冷却系统零部件改扩建及研发中心扩建项目投资总额18059万元，拟投入募集资金6059万元；研发中心改扩建项目投资总额7294万元，拟投入募集资金6700万元[81] - 构成可转债违约的情形包括到期未能偿付应付本金、到期利息，不履行或违反《受托管理协议》承诺且持续三十个连续工作日，公司丧失清偿能力等，当持有各期债券本金总额25％以上的债券持有人书面通知违约情形时适用[73] - 本次可转债主体信用评级及债券信用评级均为A +，资信评级机构每年至少公告一次跟踪评级报告[82] - 本次可转债向原股东实行优先配售，优先配售数量由董事会协商确定，余额及原股东放弃认购部分通过网下对机构投资者发售及/或网上发行，不足部分由保荐机构包销[72] - 本次发行的可转债不提供担保，募集资金将存放于公司董事会决定的专项账户[78][79] - 债券持有人享有依照所持债券数额享有约定利息、转股、回售、转让等权利[83] - 单独或合计持有本期可转债10%以上未偿还债券面值的债券持有人可书面提议召开债券持有人会议[85][86] - 公司本次可转债方案有效期为十二个月，自发行方案经股东大会审议通过之日起计算[88] 其他 - 保荐代表人胡国木有12年资本市场及投资银行从业经验，夏景波有8年相关从业经验[89][90] - 截至2024年6月末，保荐机构等与发行人等不存在股份持有、权益拥有、任职、担保融资等关联关系[93] - 公司聘请国金证券股份有限公司作为本次债券的受托管理人[87] - 本保荐机构指定胡国木、夏景波担任本次发行的保荐代表人[89] - 本保荐机构指定吴秋尘为本次发行的项目协办人[91] - 本次发行项目组其他成员有罗永胜、郭煜焘、魏博、孙旭格[92] - 当出现拟变更《可转债募集说明书》约定等十二种情形之一时，应召集债券持有人会议[85] - 保荐机构对公司持续督导期间为证券上市当年剩余时间及其后2个完整会计年度[101] - 保荐机构认为公司本次发行的可转换公司债券具备在深圳证券交易所上市的条件[104] - 保荐机构同意保荐公司本次发行的可转换公司债券在深圳证券交易所上市，并承担相关保荐责任[104]