财务数据 - 公司拟发行可转债总规模不超73,700.00万元[4] - 报告期各期公司货币资金余额分别为14,896.39万元、61,722.47万元、50,948.09万元、25,265.74万元[4] - 2023年末成都路维净利润为 - 479.75万元，净资产规模为9,875.00万元[5] - 截至2024年9月30日，公司货币资金及交易性金融资产余额为35255.08万元，受限资金15616.58万元，可自由支配资金为19638.50万元[17][18] - 2021 - 2023年公司近三年平均付现成本为41806.74万元，平均可支配资金余额覆盖月均付现成本月数约为7个月[22][23] - 2023年度公司月均付现成本为3664.92万元，期末最低现金保有量为18324.62万元[24] - 公司近三年营业收入复合增长率为16.72%[25] - 预计公司2027年9月末最低现金保有量为29138.74万元，未来三年新增最低现金保有量金额为10814.12万元[25] - 未来三年预计投资项目资金需求为96103.57万元[17] - 未来三年预计现金分红所需资金为16714.75万元[17] - 2024年9月至2027年9月需偿还银行借款利息3069.46万元[33] - 2021 - 2023年营业收入分别为49359.17万元、64001.37万元和67239.44万元，经营活动现金流量净额分别为13445.54万元、29856.03万元和16668.95万元，占比分别为27.24%、46.65%和24.79%[34] - 假设未来三年经营活动现金流量净额占营业收入比例为20%，2024 - 2027年营业收入保持16.72%复合增长率，未来三年经营活动现金流量净额为55047万元[35] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额为19067万元，2024年9月末至2027年9月末经营活动现金流量净额合计为55047万元[36] - 公司总体资金缺口为70341.02万元，超过剩余募集资金额51903.76万元[36] 募投项目 - “半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目”拟募资41,903.76万元，内部收益率17.20%，税后静态投资回收期6.39年[4] - “收购成都路维少数股东股权项目”拟募资21,796.24万元，拟收购成都路维49.00%股权[4] - “补充流动资金及偿还银行借款”拟募资10,000.00万元[4] - 公司本次募集资金73,700.00万元，拟投入资本性支出61,472.23万元，比例83.41%，非资本性支出12,227.77万元，比例16.59%[9] - “半导体及高精度平板显示掩膜版扩产项目”计划总投资42,088.79万元，设备购置费37,549.90万元[7][8] - 光刻设备4台，价格29,832.00万元；后段生产设备及其他6台，价格7,717.90万元[12] - 本次募投扩产项目半导体产线T + 3年销售收入7776万元，T + 4年10225.44万元等[38] - 本次募投扩产项目平板显示产线T + 1年销售收入14688万元，T + 2年19388.16万元等[38] - 预计T+4年平板显示掩膜版产量达576片，产能利用率约75.35%；半导体掩膜版产量达18000片，产能利用率约79.21%[39] - 本募扩产项目T+1 - T+10年营业成本从13598.74万元到16959.63万元不等[44] - 本募扩产项目T+1 - T+10年营业收入从22464.00万元到27668.62万元不等，毛利从8865.26万元到10709.00万元不等，净利润从5698.64万元到6841.16万元不等[48] - 本次募投扩产项目税后内部收益率为17.20%，项目税后静态投资回收期为6.39年（含建设期）[48] 市场与业务 - 2024年1 - 9月石英掩膜版产量2414.80㎡，销量2387.37㎡，产销率98.86%；苏打掩膜版产量1160.96㎡，销量1159.46㎡，产销率99.87%[39][51] - 报告期内公司产能利用率分别为72.70%、65.83%、70.56%、83.25%，设备利用率分别为84.81%、78.09%、82.07%、91.31%[39] - 截至2024年9月30日，公司平板显示掩膜版、半导体及其他掩膜版产品在手订单金额（不含税）合计11116.41万元，其中平板显示掩膜版9536.46万元，占比85.79%；半导体及其他掩膜版1579.95万元，占比14.21%[95][96] - 2024年1 - 9月公司营业收入为50496.52，2023年度为54701.55，2022年度为50369.66，2021年度为35528.76[103] - 2024年1 - 9月公司毛利率为30.33%，2023年度为30.62%，2022年度为28.11%，2021年度为17.78%[103] - 2024年1 - 9月平板显示类营业收入为16977.96，占比33.62%，毛利率20.99%；低世代掩膜版营业收入33518.56，占比66.38%，毛利率35.06%[103] - 2024年1 - 9月半导体及其他掩膜版营业收入9748.95，毛利率56.18%[103] 成都路维评估 - 本次评估选取收益法、资产基础法对成都路维评估对象进行评估[58] - 成都路维预测期为2024 - 2028年及永续期[72] - 2024 - 2028年及永续期自由现金流量分别为6082.98万元、8764.33万元、10564.21万元、12478.09万元、13411.92万元、9553.71万元，折现率均为10.19%[76] - 收益法评估后股东全部权益价值为40165.95万元，增值额为30363.88万元，增值率309.77%[78] - 资产基础法评估中，资产增值额为17534.66万元，增值率为17.94%；负债减值额为5351.25万元，减值率为6.09%；股东全部权益增值额为22885.91万元，增值率为233.48%[79] - 标的股权挂牌转让底价合计21796.24万元[80] - 报告期各期成都路维营业收入分别为20065.67万元、25885.48万元、22867.41万元、21590.63万元，净利润分别为 - 4859.38万元、 - 1828.14万元、 - 479.75万元、586.54万元[80] 其他 - 公司经营性现金流与净利润变动差异主要因2022年增值税留抵税额退回和各年末存货规模波动所致[125] - 公司在建工程设备从到厂调试到转入固定资产平均时长为3 - 6个月，不存在已达预定可使用状态未及时转固情形[152] - 掩膜版行业未来将向更高精度、大尺寸、全产业链方向发展[172] - 2023年中国大陆平板显示掩膜版销售占比达56%，预计2026年占比将达59%[173]