行业投资评级 - 推荐[3] 报告的核心观点 - 10月中国电池企业表现优异，中欧电动汽车谈判预期改善，有望形成共赢结果[3] - 若中欧电池汽车谈判取得较好成果，关税降低至合适水平，将有利于中国新能源汽车的国际化拓展，同时预计电池产业的技术、产能输出也将推动传统欧洲汽车品牌提升竞争力，形成共赢局面[3] 根据相关目录分别进行总结 一、摘要 - 10月中国动力和其他电池合计产量为113.1GWh，环比增长1.6%，同比增长45.5%，宁德时代、比亚迪双寡头格局继续维持[3] - 1-9月全球动力电池装车top10全为亚洲企业，包含6家中国企业、3家韩国公司和1家日本公司[3] - 欧洲方面Northvolt宣布破产，预计大众、宝马等传统欧洲车企将不得不依赖亚洲电池企业构建其新能源供应链体系，中欧电动汽车关税谈判预期改善，有望形成共赢结果[3] 二、行业观点更新 - 欧洲议会贸易委员会主席贝恩德·朗格表示，布鲁塞尔和北京即将就中国电动汽车进口关税问题达成解决方案[3] - 行业进入销量旺季，11、12月一般为年内销量高峰，热销车企将是未来的关注重点[4] - 汽车行业的投资机会集中于电动化、智能化，重点推荐传统燃油车转型新能源初见成效的长城、吉利、奇瑞、长安，新能源、智能化标签明显的车企比亚迪、赛力斯，以及电动智能化领域的零部件龙头宁德时代、银轮股份、伯特利、沪光股份、科博达、保隆科技[4] 三、行业表现及原因分析 - 上周申万汽车板块-2.17%，上汽集团、中国重汽、德赛西威、拓普集团、爱柯迪等个股表现较强；比亚迪、长城汽车、赛力斯、长安汽车、宇通客车等个股表现较弱[5] - 汽车板块主要受市场大盘的影响，呈现系统性回调，少数个股表现较强[5] 四、信息跟踪与简评 - 11月22日，瑞典电动汽车电池制造商Northvolt表示，已在美国申请破产保护，Northvolt在加州有业务，拥有约3,000万美元现金，只够支撑运营约一周，并负债58亿美元[10] - 2024年1-9月全球动力电池装车量达到599GWh，其中包含6家中国企业、3家韩国公司和1家日本公司，仅日本松下一家企业同比下降[10] - 宁德时代依旧遥遥领先，装车量达到219.6GWh，占据36.7%的市场份额；比亚迪以98.5GWh装车量排在第二；LG新能源72.4GWh排在第三[10] 五、行业数据跟踪与简析 - 10月，我国动力和其他电池合计产量为113.1GWh，环比增长1.6%，同比增长45.5%[11] - 10月，我国动力和其他电池销量为110.3GWh，环比增长6.2%，同比增长47.4%[11] - 10月，我国动力和其他电池合计出口19.9GWh，环比下降1.6%，同比增长38.6%[11] - 10月，我国动力电池装车量59.2GWh，环比增长8.6%，同比增长51.0%[11]