业绩数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为24.05%、21.39%、19.46%和20.04%[6] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为258,829.21万元、446,358.83万元、716,809.19万元和863,516.71万元，占比分别为27.05%、29.89%、32.72%和45.50%[6] - 报告期内存货账面价值分别为203,473.04万元、341,615.08万元、325,994.28万元和400,250.76万元，占总资产比例分别为20.04%、24.83%、18.10%和20.72%[6] - 2024年9月末可自由支配货币资金为59,036.60万元[39] - 报告期内经营性活动现金流净额占比营业收入分别为8.81%、4.08%、5.21%及4.42%[40] - 假设2024 - 2026年营收增长率均为30%，未来三年经营活动现金流量净额合计为502,484.59万元[40][41] - 2023年度现金分红占比归母净利润30.14%，预计未来三年保持30.00%[37] 股权结构 - 本次发行前前两大股东德赛集团及惠创投控制股份比例分别为28.31%及26.49%[6] - 2017年12月26日上市，上市时控股股东为德赛集团，实控人为惠州市国资委[12] - 2020年12月至2022年8月德赛集团存续分立，惠创投持股29.73%，德赛集团持股28.57%[12] - 2024年2月3日起无控股股东、无实控人[13] 募集资金 - 本次发行募集资金总额不超450,000.00万元，投入三个项目[32] - 项目一预计总投资196,000.00万元，拟投入180,000.00万元，预计毛利率20.17%[33][34] - 项目二预计总投资291,200.00万元，拟投入198,000.00万元，预计毛利率17.04%[33][34] - 项目三预计总投资87,100.00万元，拟投入72,000.00万元[34] - 拟将57,100.00万元用于募投项目非资本性支出，占比12.69%[85] 未来展望 - 未来资金缺口为597,727.40万元[36][47] - 最低现金保有量为213,079.09万元[43] - 2026年末新增最低现金保有量为192,297.37万元[44] - 未来三年现金分红所需资金为240,687.59万元[45] - 2024 - 2026年有息负债利息预计合计10,684.35万元[46] - 未来大额资本性支出后续预计尚需投入502,766.84万元[47] 市场数据 - 中国智能座舱市场规模将由2023年1,055亿元增至2030年1,663亿元[54] - 中国智能驾驶整体市场规模将由2023年1,500亿元增至2030年4,500亿元[54] 产品与产能 - HUD产品产能规划占募投项目低于3%，正步入量产[52] - 2024年1 - 9月智能座舱域控制器等市场占有率位居国内首位，2023年车载信息娱乐系统居首[56] - 报告期内研发投入占比平均达9.72%，截至2024年9月末研发人数增至4238人，占比45.97%[57] - 2023年度智能座舱和智能驾驶主要产成品产能合计为2835.71万台/年[59] - 2024年三季度单季度智能座舱领域产能利用率达91.62%，智能驾驶领域达85.51%[62] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月新增订单对应年化销售额分别为129亿元、206亿元、249亿元、201亿元[63] 项目建设 - 中西部基地项目用地在成都，占地16.76万平方米，规划新增建筑面积14.32万平方米，2024年6月开工，建设期48个月[73] - 惠南二期项目用地在惠州，占地22.15万平方米，规划新增建筑面积14.24万平方米，厂房基本建成[74] - 智驾项目用地与其他项目共用，不涉及厂房建设，总投资87100万元，建设投资85355万元占比98%，拟用募集资金72000万元[76][78]