行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1] 核心观点 - 2024年假日旅行季节与2023年相似 近一半的美国人计划旅行 其中19%仅探访亲友 30%计划入住付费住宿 但其他关键指标显著上升 平均旅行次数增加 计划一周或更长时间假期的美国人比例从25%上升至33% 随着旅行次数和时间的增加 预算也有所上升 [6] - 高收入美国人的旅行支出预计将大幅增长 35%计划进行三次或更多次旅行 高于2023年的19% 国际旅行需求旺盛 高收入美国人出国旅行的比例从29%上升至42% [7] - 旅行支出情绪显著上升 计划大幅增加最长旅行预算的比例从18%上升至28% 主要原因是旅行对个人变得更加重要 40%的人表示旅行对他们来说更加重要 计划增加预算的主要群体是千禧一代(39%)和高收入人群(35%) [10][11] - 高收入美国人继续扩大旅行计划 2023年 59%的家庭收入超过10万美元的人计划旅行 今年这一比例上升至66% 他们将占付费住宿旅行者的52% 高于2023年的43% [12] - 健康风险和航班延误及取消作为旅行障碍的情况稳步下降 [14] - 旅行者越来越倾向于在旅行体验上花费更多 升级机票或更豪华住宿的比例显著上升 这种支出可能会流向各种旅行供应商 因为酒店 私人租赁 航空 汽车租赁和邮轮的预订意向都在上升 [20] - 高收入和年轻美国人是本季旅行的最大推动力 14%的假日旅行者来自Z世代 高于2023年的8% 45%的家庭收入超过10万美元 高于2023年的38% 携带笔记本电脑旅行对旅行供应商有巨大的经济效益 这些旅行者计划平均进行2 7次旅行 而断开连接者为2 0次 他们的旅行时间更长 预算也更高 [27] - 49%的人计划旅行 与2023年的48%基本持平 在非旅行者中 财务问题仍然是主要障碍 [29] - 25%的美国人计划在圣诞节前后旅行 高于2023年的23% [30] - 37%的美国人认为他们的财务状况比2023年更好 高于2023年的31% [33] - 高收入美国人和Z世代在付费住宿旅行者中的比例显著增加 [32] - 美国人正在增加旅行次数 这是自疫情后旅行恢复以来的最高水平 并且在本假日季节的支出比2023年更多 平均旅行次数从1 88次增加到2 14次 64%的人表示他们将旅行超过一次 高于2023年的57% [51] - 旅行频率的增加几乎完全由高收入美国人推动 除婴儿潮一代外 所有世代都计划增加旅行频率和支出 低收入旅行者正在减少他们的旅行频率和支出 [52] - 大幅增加最长旅行预算的旅行者数量大幅增加 旅行重要性的上升是最常被提及的原因 [53] - 28%的旅行者表示将大幅增加最长旅行的预算 他们将在哪些方面挥霍 [57] - 国际旅行意愿比2023年增加了一倍多 无论是在最长旅行还是整个假期期间 四分之一的国际旅行者表示他们比去年更重视旅行 [117] - 旅行者对基本和高级经济舱票价的价值感到相对满意 机上餐饮选项的感知价值最低 [84] - 目的地活动的参与度连续第二年上升 即使是通常较少参与目的地活动的探亲访友旅行者 也计划以更高的比例参与 [85] - 社交媒体长期以来一直对旅行有影响 但随着冒险热情的增长 对旅行内容的兴趣似乎也在上升 用于旅行规划的社交媒体应用和视频内容的使用显著增加 除婴儿潮一代外 所有世代都是如此 当涉及到预订时 表示计划通过在线旅行社(OTA)购买机票的旅行者减少 这表明今年讨价还价可能不是优先考虑的事项 [89] - 在线旅行规划资源的采用率上升 [92] - 增加支出更多地用于升级旅行体验 而不是2023年 [93] - 财务问题仍然是旅行支出的最大拖累 57%的人提到 但低于64% [104] - 从国内航班转向国际航班的比例从16%上升至24% [106] - 高收入旅行热潮正在推动主要旅行产品类别的需求上升 [64] - 随着旅行时间的增加 更多人计划在最长旅行期间同时入住酒店和租赁 [65] - 飞行意愿很高 对直达国际航班的需求增长 而计划为最长旅行乘坐短途国内航线的受访者减少 55%的旅行者将在本季最长旅行中乘坐航班 [68] - 19%的旅行者将在本季最长旅行中出国旅行 高于2023年的8% 欧洲和加拿大的访问意愿大幅上升 由婴儿潮一代和千禧一代游客引领 高收入旅行者占加拿大兴趣激增的大部分 这表明滑雪假期可能是一个主要吸引力 计划访问加拿大的收入超过10万美元的人比例从7%上升至16% [70] - 旅行长度在整个季节都在增加 计划至少进行一次一周或更长时间旅行的旅行者比例达到过去四年来的最高点 [76] - 更多旅行者今年大幅增加预算 并将额外支出应用于各个类别 在28%增加最长旅行预算的人中 [78] - Z世代 千禧一代和高收入旅行者——这些计划进行更多和更长时间旅行的群体——是酒店和租赁在同一旅行中混合增加的主要推动力 [81] - 59%的旅行者将在2024年假日季节至少乘坐一次航班 [82] - 24%的旅行者将在2024年假日季节至少进行一次国际旅行 高于2023年的10% 国际旅行者总体上旅行更多 [83] - 计划通过OTA预订航班的旅行者减少 这可能是2023年讨价还价减少的信号 更多旅行者打算直接预订 对传统代理的兴趣也在增长 [139] - OTA在航班预订中的份额下降 传统代理和航空公司获得份额 [161] - 近一半的受雇旅行者表示他们可能会在假日季节的最长旅行中工作 49%的受雇旅行者打算在最长休闲旅行中工作(至少部分时间) 高于2023年假日的34% [142] - 携带笔记本电脑旅行者正在整个季节增加旅行次数 并由于远程工作而延长旅行时间 [166] - 携带笔记本电脑旅行者的预算更高(最长旅行) 支出比2023年增加的比例更高 旅行时间更长(7晚以上) [168] - 携带笔记本电脑旅行者比断开连接者进行更多的国际旅行 并且是更活跃的在线旅行内容消费者 [147] - 携带笔记本电脑旅行者比断开连接者更倾向于选择高级机上娱乐 对于住宿 他们更喜欢免费的机场接送 抵达前礼宾服务和咖啡服务 携带笔记本电脑旅行者比断开连接者更多地使用在线工具规划旅行 也比2023年更多 今年使用生成式AI工具进行旅行规划的携带笔记本电脑旅行者数量是去年的两倍 [148] - 携带笔记本电脑旅行者比断开连接者进行更多的国际旅行 30%的携带笔记本电脑旅行者正在前往国际目的地进行最长旅行 而断开连接者为18% 今年有更多人访问欧洲和加拿大 [154]