行业投资评级 - 行业投资评级为“看好”，表示行业超越整体市场表现 [4] 报告的核心观点 - 医药生物行业在本周表现不佳，下跌2.1%，但在31个申万一级子行业中排名第13 [14][16] - 第五批高值耗材集采开标，人工耳蜗类耗材价格从平均20余万元降至5万元左右，外周血管支架类耗材需求量共25.8万个 [19] - 北京公布第一批CHS-DRG付费新药新技术除外支付名单，包含18个药品、4个耗材和2个诊疗项目，共计24项 [32] - 海尔生物筹划换股吸收合并上海莱士 [26] - 贝达药业ALK抑制剂恩沙替尼在美国获批上市，用于ALK阳性局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者的一线治疗 [26] - 礼来阿尔茨海默病新药donanemab注射液在中国获批上市，用于治疗早期阿尔茨海默病 [26] - 诺和诺德CagriSema III期临床68周减重22.7% [34] 市场表现 - 本周医药生物指数下跌2.1%，同期上证指数下跌0.7%，万得全A（除金融石油石化）下跌1.2% [14] - 各二级板块涨跌幅：生物制品（-1.6%）、医疗服务（-2.3%）、化学制药（-2.8%）、医疗器械（-2.7%）、医药商业（-1.8%）、中药（-0.6%） [16] - 各三级板块涨跌幅：原料药（-3.7%）、化学制剂（-2.6%）、中药（-0.6%）、血液制品（-2.6%）、疫苗（-0.9%）、其他生物制品（-1.8%）、医疗设备（-2.9%）、医疗耗材（-2.4%）、体外诊断（-2.5%）、医药流通（-2.0%）、线下药店（-1.2%）、医疗研发外包（-2.0%）、医院（-2.4%） [16] - 当前医药板块整体估值28.2倍（PE-2024E），在31个申万一级行业(2021)中排名第8 [16] 本周重点事件回顾 - 第五批高值耗材集采开标：人工耳蜗类耗材需求量共1.1万套，5家企业中选，价格从平均20余万元降至5万元左右；外周血管支架类耗材需求量共25.8万个，18家企业中选 [19] - 北京公布第一批CHS-DRG付费新药新技术除外支付名单：包含18个药品、4个耗材和2个诊疗项目，共计24项，自印发之日起执行 [32] - 海尔生物筹划换股吸收合并上海莱士：通过向上海莱士全体股东发行A股股票的方式换股吸收合并上海莱士，并发行A股股票募集配套资金 [26] - 贝达药业ALK抑制剂恩沙替尼在美国获批上市：用于ALK阳性局部晚期或转移性非小细胞肺癌患者的一线治疗 [26] - 礼来阿尔茨海默病新药donanemab注射液在中国获批上市：用于治疗早期阿尔茨海默病 [26] - 诺和诺德CagriSema III期临床68周减重22.7%：CagriSema组平均减重22.7%，单独接受卡格列肽治疗的患者减重11.8%，单独接受司美格鲁肽治疗的患者减重16.1%，安慰剂组减重2.3% [34]