全球 ESG 政策动态 - 2024 年全球 ESG 政策稳步推进，国际合作与区域分化并存，国际财务报告准则基金会(ISSB)发布《可持续相关风险和机遇以及重要信息的披露》指南，进一步细化企业可持续信息披露标准 [6][16] - COP29 推动全球碳信用机制平台建设，并呼吁发达国家加大气候融资力度，缓解发展中国家的气候脆弱性 [6][16] - 欧盟继续保持全球领先地位，通过《企业可持续发展尽职调查指令》(CSDDD)等新政发布，实现 ESG 实践的监管升级和反洗绿问题防范 [6][16] - 以气候变化为主要代表的 ESG 相关议题在美国发展则不明朗，新发布的气候披露法规实施在联邦和地方州层面都因民共两党的政治分歧遭遇掣肘 [6][16] 中国 ESG 政策进展 - 2024 年我国 ESG 政策体系建设取得重大进展，多部门协同发力，政策布局进一步完善，ESG 政策发布主体形成了"中央 -- 中央部委 -- 各金融监管机构 -- 地方政府"多层级的部署格局 [6][16] - 顶层设计聚焦双碳战略实施与经济绿色转型，强调绿色金融服务功能与风险防范，ESG 信息披露监管体系基本成形，与国际标准加速接轨 [6][16] - 三大交易所及中上协相继发布相关《指引》和《指南》，提升企业国际竞争力，地方层面，北京、上海、苏州等地因地制宜发布 ESG 发展规划，呈现区域特色和引领作用 [6][16] 全球 ESG 投资趋势 - 2024 年全球 UNPRI 签署企业数量首现负增长，中国签署者数量保持平稳，绿色债券市场企稳回升，但社会责任债券连续四年萎缩，可持续发展债券市场进一步收缩 [16] - 国际可持续基金规模止跌回升，前三季度扭转了去年末的净流出局面，国内市场对 ESG 投资更加关注，ESG 产品得到迅速发展 [16] - 2024 年 ESG 公募基金总规模首次突破万亿大关，银行理财产品以纯 ESG 主题为主，发行数量延续 2019 年以来的上升势头 [16] 碳市场发展 - 全球碳市场已成为应对气候变化的重要工具，在政策驱动和市场需求的双重作用下持续发展，中国、欧盟、美国和英国的碳市场机制逐步成熟，具备政策兼容性、行业广覆盖与金融工具创新等特点 [16] - 欧盟碳市场机制领先，交易活跃，美国与英国依托拍卖机制稳定碳价，中国碳市场以配额管理制为核心，覆盖面与价格持续提升，成为全球规模最大的碳市场 [16] - 碳债券、碳基金等金融产品创新丰富，助力绿色技术发展与低碳经济转型 [16] 中国 ESG 政策具体部署 - 2024 年 1 月 11 日，国务院发布《关于全面推进美丽中国建设的意见》，明确建设美丽中国是全面建设社会主义现代化国家的重要目标，提出到 2027 年、2035 年及本世纪中叶的三阶段目标 [129] - 2024 年 2 月 2 日，国家发改委等 9 部委联合发布《绿色低碳转型产业指导目录(2024 年版)》，主要内容包括 7 类一级目录，如节能降碳产业、环境保护产业等，下设 31 类二级目录、246 类三级目录 [158] - 2024 年 5 月 29 日，《2024-2025 年节能降碳行动方案》提出 2024 年单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低 2.5%左右、3.9%左右等目标，2025 年非化石能源消费占比达到 20%左右等目标 [160] 区域 ESG 政策特色 - 北京、上海分别发布本地区 ESG 建设三年行动方案，北京强调可持续信息披露制度建设和生态体系打造，上海注重企业 ESG 能力提升和绿色金融市场建设完善 [137] - 苏州以苏州工业园 ESG 产业计划为依托，提出构建民营企业 ESG 生态体系，福建、吉林则在绿色金融进一步发挥服务功能发布创新举措 [137] - 2024 年 11 月，国际财务报告准则基金会(ISSB)发布了《可持续相关风险和机遇以及重要信息的披露》指南，旨在帮助企业识别并披露对其现金流、融资渠道或贷本成本有影响的可持续风险与机遇相关重要信息 [118]