发行情况 - 向特定对象发行方案经董事会和股东大会审议通过，尚待上交所审核和证监会注册[7] - 发行对象为控股股东开开集团，以现金认购全部股份，构成关联交易[7] - 发行价格由8.17元/股调整为8.13元/股，不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价10.20元/股的80%[7][9][10][11] - 发行股票数量2520万股，未超过发行前公司总股本的30%[10] - 发行对象所认购股票自发行结束之日起36个月内不转让，自定价基准日至发行完成后18个月内不减持目前所持股票[10] - 募集资金总额由不超过2.05884亿元调整为不超过2.04876亿元，用于补充流动资金[11] - 发行前开开集团持股6440.9783万股，占比26.51%；发行后预计持股8960.9783万股，占比33.41%[11][12] - 发行前静安区国资委合计持股29.34%；发行后预计合计持股35.98%，控股股东和实控人不变[11][12] 业绩数据 - 2021 - 2024年1 - 9月，公司归母净利润分别为2185.90万元、3992.82万元、3930.01万元和3460.45万元[15] - 2021 - 2024年1 - 9月，公司综合毛利率分别为26.42%、23.66%、20.85%和18.05%，呈下降趋势[15] - 2024年1 - 9月医药类收入68,827.53万元，占比94.98%；服装类收入3,170.13万元，占比4.37%；其他收入471.38万元，占比0.65%[73] - 2023年度医药类收入80,813.40万元，占比90.52%；服装类收入7,952.28万元，占比8.91%；其他收入512.43万元，占比0.57%[73] - 2022年度医药类收入79,615.19万元，占比91.63%；服装类收入6,838.43万元，占比7.87%；其他收入430.19万元，占比0.50%[73] - 2021年度医药类收入57,921.87万元，占比90.13%；服装类收入5,821.22万元，占比9.06%；其他收入519.75万元，占比0.81%[73] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度营业收入分别为74,492.54万元、92,507.04万元、89,417.19万元、66,983.04万元[196] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度经营活动产生的现金流量净额分别为 - 4,298.01万元、57.84万元、7,934.29万元、2,671.46万元[196] - 2024年1 - 9月、2023年度、2022年度、2021年度经营活动产生的现金流量净额占营业收入比例分别为 - 5.77%、0.06%、8.87%、3.99%[196] - 2021 - 2023年营业收入的复合增长率为17.52%[199] 未来展望 - 医药板块未来将坚持“大健康”产业转型发展战略[92] - 服装板块将深化推进各项业务提质增效[95] - 2024Q4E、2025E、2026E营业收入分别为34,220.02万元、127,756.99万元、150,137.65万元[199][200] - 2024Q4E、2025E、2026E经营活动现金流量净额分别为 - 976.50万元、 - 3,645.67万元、 - 4,284.32万元[200] - 未来期间（2024年10月至2026年）预计产生的累计经营活动现金流量净额为 - 8,906.50万元[200] 资产情况 - 截至2024年9月30日，公司固定资产账面原值47,045.75万元，账面净值32,956.92万元，总体成新率70.05%[81] - 截至2024年9月30日，房屋及建筑物原值42,420.91万元，净值31,072.02万元，成新率73.25%[82] - 截至2024年9月30日，机器设备原值274.95万元，净值175.50万元，成新率63.83%[82] - 截至2024年9月30日，运输设备原值627.05万元，净值150.31万元，成新率23.97%[82] - 截至2024年9月30日，电子设备原值3,090.22万元，净值1,458.79万元，成新率47.21%[82] - 截至2024年9月30日，其他设备原值632.63万元，净值100.30万元，成新率15.85%[82] - 公司及其控股子公司拥有168项境内商标专用权[85] - 公司及其控股子公司拥有6项专利权[87] - 公司及其控股子公司拥有7项计算机软件著作权[88] - 公司及其控股子公司拥有5项域名证书[89] - 公司及其控股子公司拥有7项作品著作权[89] 财务投资 - 截至2024年9月30日，公司财务性投资规模为1178.85万元，占归属于母公司所有者权益的1.91%[100] - 交易性金融资产账面价值12053.47万元，均为银行结构性存款，占流动资产比例14.58%[102][104] - 其他应收款账面价值682.13万元，主要为押金、保证金及往来款[102][107] - 其他流动资产账面价值508.99万元，主要为尚未抵扣进项税[102][108] - 长期股权投资账面价值10368.58万元，其中认定财务性投资金额599.86万元[102][110] - 其他非流动金融资产账面价值578.99万元，认定财务性投资金额578.99万元[102] 风险提示 - 公司积极谋求“大健康”战略转型，转型业务培育期长且市场发展不确定，短期内经营业绩难体现，或对利润有负面影响[16] - 本次向特定对象发行股票需上交所审核通过及中国证监会同意注册，审核或批准结果及时间不确定[17] - 若2024年及其后年度公司业务规模和净利润未相应增长，或募集资金改善财务状况未达预期，净资产收益率和每股收益短期内有被摊薄风险[18] - 控股股东持股比例为26.51%，未达向国资委备案的合理持股比例，存在控制权争夺风险[144]