交易概述 - 国泰君安换股吸收合并海通证券，换股比例为1:0.62[19][32] - 国泰君安拟向国资公司募集配套资金不超100亿元，发行价15.97元/股[31][35] - 本次交易构成国泰君安和海通证券的重大资产重组，但不构成关联交易和重组上市[36][37][39][43] 财务数据 - 2023年国泰君安资产总额9,254.02亿元、营业收入361.41亿元、资产净额1,669.69亿元[38] - 2023年海通证券资产总额7,545.87亿元、营业收入229.53亿元、资产净额1,632.44亿元[36] - 2024年1 - 9月交易前国泰君安营业收入290.01亿元，交易后备考为416.11亿元[74] - 2024年1 - 9月交易前国泰君安净利润99.14亿元，交易后备考为94.38亿元[74] 股权结构 - 国泰君安交易前总股本为8,903,730,620股，海通证券总股本为13,064,200,000股[51] - 换股后国泰君安总股本增至17,003,534,620股，募集后增至17,629,708,696股[51][52] - 不考虑收购请求权，换股后国际集团直接及间接控制国泰君安2,970,325,457股，占比17.47%；募集后持股增至3,596,499,533股，占比20.40%[51][52] 审批程序 - 本次交易已获国泰君安相关董事会、监事会及2024年第三次临时股东大会审议通过[187] - 本次交易已获海通证券相关董事会、监事会、2024年第二次临时股东大会及2024年第一次A股、H股类别股东会审议通过[187][188] - 本次交易尚需香港联交所批准、上交所审核及中国证监会批准等多项审批程序[65][189] 未来展望 - 合并后公司当期每股收益将下降，但业务规模将大幅提升[75] - 合并后公司将优势互补，提升核心竞争力，健全国际化布局[110][111] - 本次合并将实现强强联合，加快向具备国际竞争力与市场引领力的投资银行迈进[108]