交易基本信息 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金，中银国际证券担任海通证券独立财务顾问[4] - 换股比例为1:0.62，即1股海通证券A股或H股可换0.62股国泰君安A股或H股[15] - 国泰君安向国资公司发行股票募集配套资金不超过100亿元，发行价15.97元/股[26][30] 财务数据 - 截至2024年9月末，国泰君安总资产9319.48亿元，海通证券6932.37亿元[39][40] - 2024年1 - 9月，交易前国泰君安营业收入290.01亿元，交易后416.11亿元[69] - 2024年9月30日，交易前每股净资产17.02元/股，交易后18.38元/股[51] 股权结构 - 交易前国泰君安总股本89.04亿股，海通证券130.64亿股[46] - 换股后国泰君安总股本增至170.04亿股，募集后增至176.30亿股[46][47] - 换股实施后不考虑募集配套资金，国际集团直接及间接控制国泰君安股份占比17.47%；募集后占比20.40%[46][47] 交易进展 - 本次交易已获国泰君安和海通证券董事会等审议通过及部分批复，尚需香港联交所等批准[58][60] - 国泰君安和海通证券控股股东等承诺至交易实施完毕前不减持股份[61][62] 未来展望 - 合并后存续公司主营业务不变，核心竞争力增强，业务领域优势提升[41][43] - 存续公司将提高管理水平，加强风控，执行分红政策[72][73][74] 风险提示 - 交易存在被暂停、中止或取消风险，获批存在不确定性[81][82] - 合并后公司可能面临整合、合规、管理运营等风险[91][93][94]