市场扩张和并购 - 国泰君安换股吸收合并海通证券并募集配套资金申请于2024年12月26日收到上交所问询函[3] - 吸并双方股票于2024年9月6日起停牌，10月10日复牌[49] - 海通证券与国泰君安A股换股价格分别为8.57元/股、13.83元/股，换股比例为1:0.62[42] - 国泰君安H股换股价格为7.73港元/股，海通证券H股换股价格为4.79港元/股，较定价基准日前60个交易日均价溢价33.80%[42][43] - 本次募集配套资金总额不超过100亿元[87][89] 业绩总结 - 2024年1 - 9月交易后营业总收入为416.11亿元，营业总支出为289.81亿元，利润总额为126.64亿元[74] - 2023年度存续公司代理买卖证券业务净收入达67亿元，代销金融产品净收入达14亿元，两融业务融出资金规模和利息收入跃居行业第一[76] - 2023年度存续公司IPO承销总额达783亿元，自科创板2019年设立至2023年底，科创板IPO承销额累计达2093亿元，均居行业第一[77] - 2023年末存续公司分仓佣金收入约12亿元，托管外包规模超3.3万亿元，位居行业第一[77] - 2024年二季度存续公司非货公募基金月均管理规模超1万亿元，跃居行业前三；券商资管管理规模超6600亿元、私募股权基金月均管理规模超650亿元，均位居行业第二[78] 用户数据 - 2023年末存续公司零售客户达3600万户[32] - 2023年末存续公司零售客户APP月活数达1378万户，稳居行业第一[79] 未来展望 - 不考虑募集配套资金影响，合并后公司当期每股收益将下降，协同效应实现有不确定性[82] - 国际化业务拟投入不超过30亿元[89] - 交易投资业务拟投入不超过30亿元[89] - 数字化转型建设拟投入不超过10亿元[89] - 补充营运资金拟投入不超过30亿元[89] 新产品和新技术研发 - 2023年国泰君安和海通证券信息技术投入均超20亿元，投入规模居行业前列[103] - 本次募集配套资金不超10亿元用于数字化转型建设，包括加强信息系统建设、提升业务数智化运营水平、加大客户终端建设[107] 其他新策略 - 存续公司承继海通证券全部资产、负债、业务等，将按要求办理业务资质/特许经营权转移或变更手续[11] - 存续公司设立营运过渡期，分步分批实现客户、业务、系统等平行迁移及整合统一[16] - 吸并双方将对财务管理工作全面梳理并推进整合衔接，形成统一预算管理体系等[18] - 存续公司将逐步整合吸并双方合规管理架构，形成集团化合规管理体系[18] - 本次交易吸并双方的人员、组织架构整合安排符合相关法律法规，无纠纷或潜在纠纷，不会使存续公司成本大幅增加[26][27][28]