行业投资评级 - 通信及电子行业投资评级为推荐 [24] 核心观点 - 美股博通2024财年收入同比增长44%，创历史新高，其中AI定制芯片相关收入同比增长220%，达到122亿美元 [6] - 亚马逊发布Trn2服务器，显示推理需求快速增长，推动铜连接市场规模增长，建议关注沃尔核材、神宇股份、瑞可达和鼎通科技 [6] - 英伟达GB200系列产品进入出货阶段，推动光模块需求保持强劲，预计2025年行业增长20%以上，2027年有望突破200亿美元 [25] - 半导体行业受益于国产替代加速推进，2024年三季度以来电子消费行业回暖，推动存储价格同比实现10%以上增长 [25] - 消费电子板块在AI浪潮背景下，新品持续迭代更新，长期具备成长空间，高通骁龙8 Gen 4首发，苹果Apple Intelligence功能上线 [25] 行业板块表现 - 通信行业指数表现：三维通信、移远通信等涨幅较大 [28] - 电子行业指数表现：乐鑫科技、普冉股份等涨幅较大 [28] - 通信行业一周涨跌幅前10个股：三维通信周涨跌幅51.40%，移远通信周涨跌幅24.26% [30] - 电子行业一周涨跌幅前10个股：润欣科技周涨跌幅76.89%，乐鑫科技周涨跌幅50.20% [12] 重要信息跟踪 - 博通2024财年收入516亿美元，同比增长44%，AI相关收入同比增长220%，达到122亿美元 [31] - 台积电11月合并营收2760.58亿新台币，同比增长34.0%，2024年1-11月累计营收同比增长31.8% [31] - 英伟达Blackwell及GB200服务器需求强劲，产业链积极拉货，覆铜板/POB供应链持续接到大单 [31] 数据图表跟踪 - 电子行业指数表现：2024年11月18日至12月13日，电子(申万)指数波动在-5.00%至4.00%之间 [5] - 通信行业指数表现：2024年11月18日至12月13日，通信(申万)指数波动在-6.00%至4.00%之间 [27] - 费城半导体指数：2023年12月15日至2024年12月13日，指数波动在-9.00%至41.00%之间 [17]