行业投资评级 - 报告未明确提供行业投资评级 [1][2][5] 核心观点 - 学习平板行业依托教育资源与AI技术 市场需求旺盛 销量持续增长 [5] - 技术创新如AI AR融入提升学习体验 推动市场规模扩大 [5][15] - 预计未来几年 随着在线教育普及 技术迭代及消费者需求升级 市场规模将持续增长 [5] - 需解决内容同质化等问题 探索可持续盈利模式 [5][6] - 大尺寸 高分辨率产品受青睐 市场向高质量 个性化方向发展 [5][37] 行业定义与分类 - 学习平板是以学习为主要使用目的 内置教育资源 配备AI功能 借助触摸屏作为基本输入的便携智能终端 [6] - 按应用场景分为学习本 阅读器 办公本和通用本 [7][8][9][10] - 学习本为核心细分领域 聚焦教育资源 教育娱乐 学习规划等功能 [7] 行业特征 - 终端市场需求旺盛 2024年上半年销量达257.9万台 同比增长23.4% [12] - 竞争格局激烈 新兴电商渠道销量暴涨 线下份额下滑 [14] - 技术创新活跃 AI和AR技术提升个性化学习体验与交互性 [15] 发展历程 - 萌芽期（2000-2010） 平板电脑初步引入教育场景 功能基础 [17] - 启动期（2011-2015） 集成互动学习应用 家长监控及云技术 [17] - 高速发展期（2016-2024） 硬件专业化 软件AI化 市场细分成熟 [18][19] 产业链分析 - 上游聚焦显示屏 处理器 电池等核心部件供应 强调可持续采购 [21][25][26] - 中游技术创新驱动市场增长 2023年上半年出货量220万台 同比增长37% [22][30] - 下游消费群体为学生 教育机构和家长 线上渠道为主力销售阵地 [32][33] 行业规模 - 2019-2023年市场规模从86.1亿元增至118亿元 年复合增长率8.20% [35] - 预计2024-2028年从130.52亿元增至192.9亿元 年复合增长率10.26% [35] - 2023年在线学习平板平均零售价达3,625元 较2022年初上涨76.2% [36] - 2024年预计销量502万台 同比保持增长 [37] 政策影响 - 政策推动职业教育教材现代化 间接促进学习平板需求 [38] - 人工智能示范应用场景政策鼓励智能教育环境建设 [38] - 地方政策规范校园移动学习终端使用 促进市场标准化 [38] 竞争格局 - 市场呈寡头垄断趋势 2024年初Top10品牌份额合计86.2% [30][40] - 第一梯队包括小猿 学而思 科大讯飞等 [40] - AI大模型成为差异化竞争核心 猿辅导研发投入超100亿元 [41][47] - 消费者最关注教学内容（60%） 屏幕效果（53%）和护眼效果（41%） [42] 重点公司分析 - 科大讯飞2023年营收126.1亿元 毛利率40.3% [44] - 京东方2023年营收1.3千亿元 毛利率11.2% [44] - 猿力科技2020年G+轮融资10亿美元 估值155亿美元 [45] - 学而思2024年一季度市场份额显著增长 [54]