行业投资评级 - 制造业上市公司高质量发展成效显著，韧性和活力持续增强 [5] - 制造业上市公司作为实体经济的领头羊，经营表现反映了制造业整体运行态势 [5] 核心观点 - 制造业上市公司数量持续增长，硬科技类企业成为上市主力 [5] - 制造业上市公司生产经营总体保持稳定，利润承压韧性凸显 [5] - 制造业上市公司市值延续震荡下行态势，行业分化愈发明显 [5] - 制造业上市公司自主创新活力不断释放，研发实力持续增强 [5] - 制造业高质量发展百强企业在推动制造业高质量发展中发挥重要作用 [7] 上市公司数量与分布 - 截至2023年12月31日，A股制造业上市公司数量为3578家，占A股上市公司总数的67.6% [15] - 深市、沪市、北交所制造业上市公司数量分别为1937家、1444家和197家 [15] - 北交所制造业上市公司数量较上年增长50.9%，增速显著高于深交所和上交所 [15] - 电子信息、通用设备、化学原料、电气机械、医药行业的上市公司数量位居前五 [18] 生产经营与利润 - 2023年A股制造业上市公司营业收入合计为28.1万亿元，同比增长3.3% [20] - 57.9%的制造业上市公司营业收入较上年实现增长 [21] - 2023年A股制造业上市公司利润总额为1.8万亿元，同比下降10.9% [22] - 汽车制造业、铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业利润总额分别增长36.3%和15.3% [23] 市值与行业分化 - 2023年A股制造业上市公司总市值为45.5万亿元，较2022年下滑6.5个百分点 [24] - 51.2%的制造业企业市值同比上升，主要集中在市值规模百亿以下的高成长潜力股 [24] - 新能源、科技等板块表现强势，化学原料、非金属矿物等行业市值下滑 [27] 研发投入与创新 - 2023年A股制造业上市公司研发经费投入首次突破万亿元，同比增长10.5% [28] - 11家企业研发经费投入超百亿元，62家企业研发经费投入同比增速超100% [28] - 制造业上市公司研发人员数量达到217.5万人，同比增长4.9% [29] 百强企业分析 - 百强企业主要集中在东部地区，广东、上海、北京、江苏位列第一梯队 [6] - 百强企业中民营企业58家，国有企业39家，外企3家 [40] - 百强企业研发经费投入超4000亿元，占全部制造业上市公司的39.5% [48] - 百强企业利润总额近1万亿，约占全部制造业上市公司总量的52.8% [51] - 百强企业完成营业收入10.7万亿元，占全部制造业上市公司比重达到37.9% [53] 存在的问题 - 我国制造业企业在营收规模、资产规模等指标上与世界一流企业存在差距 [60] - 制造业企业在利润、收益率等指标上与世界一流企业存在差距 [62] - 制造业企业在研发投入、跨国公司指数等指标上与世界一流企业存在差距 [64] 发展建议 - 提升科技创新能力，加快发展新质生产力 [66] - 提升产品服务质量，增强国际市场竞争力 [67] - 打造一流产业生态，深化服务做强支撑力 [69] - 完善制度推进改革，提升现代企业治理力 [71]