行业投资评级 - 2024年中国并购市场在政策支持下表现活跃，并购宣布市场有升温之势 [10] - 2024年私募基金以并购方式退出数量同比增长22.88%，回笼金额同比下降9.18% [24] 核心观点 - 2024年中国企业并购市场相较于2023年更活跃，并购政策出台和落地推动市场活跃度 [13] - 2024年医疗健康交易规模领先，浙江、上海、江苏交易规模居前三 [10][11] - 2024年跨境并购市场整体增长，中企跨境并购热情持续不减 [41] 中企并购市场数据分析 - 2024年披露预案6,364笔并购交易，同比上涨1.65%，交易总金额为2,524.31亿美元，同比上涨10.85% [15] - 2024年12月披露预案547笔并购交易，环比上涨25.46%，交易总金额为238.94亿美元，环比上涨43.88% [17] - 2024年完成2,951笔并购交易，同比下降14.26%，交易总金额为1,347.48亿美元，同比下降13.58% [20] - 2024年12月完成299笔并购交易，环比上涨37.79%，交易总金额为162.50亿美元，环比上涨98.51% [21] 私募基金以并购方式退出概况 - 2024年共计376支私募基金以并购方式成功退出，回笼金额为549.50亿元 [24] - 2024年私募基金退出数量同比上涨22.88%，回笼金额同比下降9.18% [24] - 2024年11月12日，磐石润企收购江苏长电科技22.53%股权，华芯投资旗下基金成功退出，回笼金额50.54亿元 [29] 中企并购市场重大案例 - 2024年超10亿美元规模完成并购交易24笔，超1亿美元完成并购案例212笔 [34] - 2024年国联证券收购民生证券99.26%股权，交易规模最大 [34] - 2024年紫光股份收购新华三30%股权，交易金额21.43亿美元 [40] - 2024年泰富特钢收购南京钢铁集团55.25%股权，交易金额18.71亿美元 [40] 跨境并购数据趋势 - 2024年完成165笔跨境交易，同比上涨25.00%，交易总金额169.59亿美元，同比上涨34.81% [41] - 2024年文晔科技收购Future Electronics Inc 100%股权，交易金额38亿美元 [47] 并购市场行业地域分析 - 2024年广东并购案例数量居榜首，医疗健康交易规模排名第一 [48] - 2024年并购案例主要集中在电子信息、传统制造、金融及医疗健康 [48] - 2024年广东、江苏、浙江并购案例数量及规模领先 [51][52] - 2024年电子信息、传统制造、医疗健康行业并购规模居前三 [57][58]