行业投资评级 - 交通运输行业评级为“强于大市” [1] 核心观点 - 达飞将对部分航线收取旺季附加费，2024年全球新造船订单量创近年新高，中国船厂订单占全球市场份额70% [2][13][14] - 2024年民航全行业扭亏为盈，同比减亏206亿元，香港航空恢复长途航线，标志着其从区域航空公司向国际航空公司转变 [2][16][17] - 极兔速递2024年全球日均单量超8000万件，中国快递业务量突破1700亿件，同比增长21% [2][19][20] 行业高频动态数据跟踪 - 航空物流：2024年12月中旬至12月下旬，空运价格整体下降，上海出境空运价格指数同比+27.6%，环比-6.8% [22][23] - 航运港口：2025年1月10日，集运运价指数下降，干散货运价上升，BDI指数报收1048点，周环比+5.35% [29][34] - 快递物流：2024年11月快递业务量同比增加26.15%，快递业务收入同比增加15.18% [39][44] - 航空出行：2025年1月第一周国际日均执飞航班1779.57次，同比增加38.58% [64][68] - 公路铁路：2024年12月30日-2025年1月5日，全国高速公路累计货车通行5202万辆，环比下降6.92% [76][78] - 交通新业态：2024年Q4，联想PC电脑出货量达1690万台，同比上升4.8% [83][86] 投资建议 - 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流 [100] - 关注低空经济赛道趋势性投资机遇，建议关注中信海直 [100] - 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会，建议关注渤海轮渡、海峡股份 [100] - 关注电商快递投资机会，推荐极兔速递、韵达股份 [100] - 关注航空行业投资机会，建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空、海航控股 [100]