交易信息 - 公司拟发行股份及支付现金向15名交易对方购买芯联越州72.33%股权，交易价格589,661.33万元[28] - 股份对价530,695.20万元，现金对价58,966.13万元，拟发行1,313,601,972股，发行价格4.04元/股[33] - 本次交易构成关联交易，不构成重大资产重组和重组上市，无业绩补偿和减值补偿承诺[28] - 交易对方因本次交易取得的上市公司股份锁定期为12个月，或至36个月期限届满日、标的公司净利润转正会计年度财务数据公开披露日，孰早为准[64] 产能与市场 - 公司母公司8英寸晶圆产能10万片/月，芯联越州8英寸IGBT和硅基MOSFET产能7万片/月，6英寸SiC MOSFET产能8千片/月[35] - 2023年及2024年上半年，芯联越州车载主驱6英寸SiC MOSFET出货量国内第一[36] - 2024年4月，芯联越州8英寸SiC MOSFET工程批下线，预计2025年量产[36] - 芯联越州SiC MOSFET产品90%以上应用于新能源汽车主驱逆变器[36] 财务数据 - 2024年1 - 10月归属母公司股东所有者权益从119.83亿元增至136.21亿元，变动率13.67%；2023年从124.83亿元增至147.49亿元，变动率18.15%[42] - 标的公司2023年度及2024年1 - 10月息税折旧摊销前利润分别为2.79亿元和5.20亿元，EBITDA利润率分别为17.89%和28.93%[49] - 截至2024年10月31日，标的公司机器设备原值61.96亿元，2023年度及2024年1 - 10月分别计提折旧9.54亿元和9.73亿元[50] - 2024年1 - 10月，标的公司硅基产线产能利用率达66.50%，化合物类产线已满产[51] 股权结构 - 本次交易前公司总股本7,059,087,013股，交易后增加至8,372,688,985股[39] - 交易前越城基金持股比例16.32%，交易后降至13.76%；中芯控股交易前持股比例14.08%，交易后降至11.87%[39] - 滨海芯兴交易后持股454,009,900股，持股比例5.42%[39] 未来展望 - 交易完成后公司将整合管控实现对月产17万片8英寸硅基产能的一体化管理[67] - 公司将加强经营管理，优化流程降低成本，控制经营和管理风险[70] - 公司将严格执行利润分配政策，交易完成后合理规划股东回报[71] 风险提示 - 本次交易完成后，公司存在即期回报指标被摊薄的风险[81] - 中国大陆晶圆代工厂在功率器件领域产能布局多，公司未来可能面临产能过剩、竞争激烈的市场环境[83] - 标的公司短期内面临产能利用率提升和较高折旧压力，未来短期内可能无法盈利[84] - 公司存在产能利用率不足的风险，晶圆代工行业技术迭代快、投入大、研发周期长，若不能紧跟行业前沿需求，可能影响后续发展[86][87] 其他信息 - 公司获中芯国际授权使用573项专利及31项非专利技术，许可期限长期有效[90] - 2023年公司获比亚迪“特别贡献奖”和小鹏“合作协同奖”，2023年12月以来陆续与理想、蔚来等签署战略合作协议[98] - 公司产品种类扩展至BCD（模拟IC）、SiC MOSFET、VCSEL等，启动专用MCU研发[200] - 根据2024年上半年新能源乘用车功率模块装机量数据，公司排名国内第四[200]