行业投资评级 - 2024年中国VC/PE市场新成立基金数量同比下降41.9%，募资市场活跃度仍在复苏阶段，基金数量降至近十年谷底 [15] - 2024年VC/PE市场新成立基金的认缴规模共计24521.9亿元，同比下降43.3% [15] 核心观点 - 2024年新设基金数量跌至谷底，浙江省基金数量最为突出，北京、武汉基金数量同比逆势增加 [8][9] - 2024年新成立创投基金数量2275支，占比47%，创投基金规模合计4005.5亿元，占比16% [12] - 2024年VC/PE市场完成募集基金共计467支，同比减少8.1%，募集规模累计4133.1亿元，同比减少46.9% [22] 募资分析 - 2024年新成立基金数量地区分布中，浙江省新设基金795支持续领跑，同比去年下降43% [16] - 2024年新成立基金省级地区活跃度Top15中，浙江省、江苏省、广东省、山东省分别新设基金795支、681支、610支、500支 [16][17] - 2024年新成立基金市级地区活跃度Top15中，嘉兴、青岛、深圳地区持续领跑，武汉地区基金数量同比上涨1% [16][20] 投资分析 - 2024年投资案例数量8435起，同比下降1%，投资案例规模10853亿元，同比减少8% [46] - 2024年投资交易均值1.29亿元，处于近年中间水平，私募股权投资交易正在稳步回升 [50] - 2024年"TOP250"旗下共计665个投资主体参与投资，市场总投资机构主体5847个，头部机构占比11% [54] 行业分布 - 2024年电子信息行业投资案例数量2568起，市场占比30%，交易规模2968.88亿元，市场占比27.4% [72] - 2024年医疗健康行业投资案例数量1232起，市场占比14.6%，交易规模1276.05亿元，市场占比11.8% [72] - 2024年先进制造行业投资案例数量1130起，市场占比13.4%，交易规模1020.61亿元，市场占比9.4% [72] 地区分布 - 2024年江苏省案例数量1408起拔得头筹，同比增加6%，广东省案例数量1386起略次之 [82] - 2024年上海市交易规模1712.08亿元最为突出，同比下降4% [82] - 2024年山东省案例数量374起，同比增加76%，辽宁省交易规模同比增幅较大，排除大额案例影响，湖北、浙江、海南交易规模同比显著上升 [82][84] IPO退出分析 - 2024年共有227家中企实现IPO上市，其中133家上市公司身后有VC/PE机构背景，渗透率为58.5% [123] - 2024年VC/PE机构IPO方式退出回报率为353%，境外IPO占比降至8% [123][125]