投资评级 - 报告未明确给出美国银行的具体投资评级 [1][2][3] 核心观点 - 美国银行2024年四季度营收和利润超预期 其中净利息收入和非息收入均高于预期 营收同比增长15.4% 高于彭博一致预期的14.0% 净利息收入同比增长3.0% 高于预期的1.7% 非息收入同比增长37.1% 高于预期的36.0% [2][3] - 不良贷款率环比上升2bp至0.55% 高于预期的0.52% 信贷损失准备计提14.52亿美元 同比增长31.5% 低于预期的42.0% [2][3] - ROE同比上升5.04pct至9.37% 高于预期的8.76% ROTCE同比上升6.71pct至12.63% 高于预期的11.86% 核心一级资本充足率同比上升0.1pct至11.90% 高于预期的11.70% [2][3] - 净息差为1.97% 高于预期的1.94% 环比上升5bp 贷款总额同比增长4.0% 高于预期的2.9% 存款总额同比增长2.2% 高于预期的1.2% [2][3] 业务表现 - 消费银行业务收入同比增长3.1% 高于预期的1.2% [2][3] - 全球财富与投资管理收入同比增长14.8% 高于预期的14.0% [2][3] - 全球银行业务收入同比增长2.7% 符合预期 [2][3] - 全球市场收入同比增长18.4% 低于预期的20.4% [2][3] 财务指标 - 归属于普通股股东的净利润同比增长125.5% 高于预期的112.9% [2][3] - 成本收入比同比下降14.5pct至66.2% 差于预期的65.9% [2][3] - 每股股息0.26美元 符合预期 去年同期为0.24美元 [2][3]