行业投资评级 - 报告未明确给出具体的行业投资评级，但强调了多个行业的未来趋势和投资机会 [1][2][3] 核心观点 - 凯捷金融服务2025年的热门趋势涵盖三大主题：客户体验、企业管理和智能产业 [7] - 银行业的热门趋势包括无缝数字体验、全渠道体验、开放式金融、即时支付采用、POS创新、跨境支付、基于云的支付中心、数据货币化等 [13] - 资本市场的热门趋势包括永久的KYC革命、加速可持续贷款、不断变化的投资环境、通过协作提高效率、资本效率、现代化的弹性平台、DLT和代币化、利用生成式AI、全球加速结算、交易报告优化 [16][18][19] 客户体验 - 无缝数字体验：财富管理公司通过数字化提供动力，整合服务并创建无缝客户体验 [13] - 全渠道体验：零售银行通过全渠道客户旅程提升客户体验 [13] - 超个性化咨询：人工智能启用按订单定制的投资建议策略 [13] - 数字入职培训：通过白色标签加速客户获取并提高合规性 [13] 企业管理 - 操作弹性：数字运营弹性对法规遵从性至关重要 [13] - 存款增长：零售银行优先考虑存款增长并降低融资成本 [13] - 入职效率：零售银行采用无缝的数字身份管理以提高入职效率 [13] - 用于提高效率的AI：人工智能通过重新构想客户和员工的旅程驱动生产力 [13] 智能产业 - 开放式金融：开放的金融监管为零售银行开发360度客户足迹 [13] - 数据货币化：支付数据正在推动创新和创造新的收入来源 [13] - 分散身份：分散的数字身份管理打击欺诈并赋予客户更大的控制权 [13] - 汇款转换：汇款转换正在重塑全球金融格局 [13] 资本市场 - 永久的KYC革命：组织正在数字化和自动化KYC流程以降低合规成本并提升客户体验 [18][19] - 加速可持续贷款：银行正在加速绿色贷款并利用可持续金融作为增长引擎 [18][19] - 不断变化的投资环境：市场格局正在发生变化，组织正在适应被动投资、零售投资者增长和地缘政治力量 [18][19] - 通过协作提高效率：行业正在走向相互化和战略外包以降低成本 [18][19] 贷款与租赁 - 无摩擦企业：为设备提供一站式服务，通过无缝的全渠道数字体验提供 [16] - 向设备即服务迈进：随着服务模式的发展融资 [16] - 嵌入式金融：以无缝方式转变设备租赁，整合融资解决方案 [16] - 扩展B2C渠道：利用数字平台实现可扩展增长和增强的客户参与度 [16] 可持续性 - 可持续产品机会：创新和生态友好的债务工具和保险产品 [16] - 可持续性服务机会：金融机构支持其终端客户加速净零过渡和弹性 [16] - ESG风险标准：金融机构越来越多地将ESG风险因素纳入其投资策略和风险管理进程 [16] - 加强监管：加强监管框架和报告通过严格的ESG标准重塑企业问责制 [16] 生成式AI - 资本市场组织正在利用生成式AI创造可操作的见解、效率和差异化 [92] - 生成式AI帮助分析师迅速生成见解，提高决策的速度和质量 [119] - 生成式AI驱动的文档、代码转换和平台更新将现代化遗留系统 [97] 全球加速结算 - 全球T+1结算周期的推动仍在继续，英国和欧盟正在推进计划 [100] - 较短的结算周期减少公司的风险敞口，优化资产负债表的使用 [106] - 欧盟和英国向T+1和解的转变加剧了FMI景观的碎片化和复杂性 [106] 交易报告优化 - 在最近的监管重写之后，公司正在将重点转移到效率和控制上 [109] - 增加监管审查放置在数据质量和控制在最近的重写 [111] - 公司有机会标准化和调整运营流程 [111] 技术现代化 - 遗留系统的局限性正在推动资本市场组织对其核心系统进行现代化 [71] - 维护过时系统的费用不断增加，推动组织使他们的平台现代化 [75] - 公司正在寻求利用技术的能力，例如生成式AI和云计算，以促进现代化努力 [81] 数据与AI - 利用数据和AI提升效率、改进决策、管理风险并在关键领域推动创新 [119] - 生成式AI帮助分析师迅速生成见解，提高决策的速度和质量 [119] - 生成式AI驱动的文档、代码转换和平台更新将现代化遗留系统 [97]