经济数据与市场表现 - 2024年12月PPI同比增3.3%，环比增0.2%，低于预期值3.5%和0.4%，标普500期货小幅上涨[5] - 2024年12月CPI同比2.9%，符合预期，核心CPI同比3.2%，好于预期3.3%，为近44个月最低值，标普500期货大幅上涨[5] - 2024年12月零售销售约7292亿美元，环比0.4%，低于预期0.6%，但整体家庭消费稳定[8] - 2024年12月私人住宅新开工年化148.3万套，连续下降3个月后走高，房价创历史新高，推动消费强劲[10] - 上周市场情绪收报38点，处于“恐惧”区间，但逐步走高，标普500波动率降至15.97，持平50日均线[14][15] 全球市场与美股表现 - 全球权益市场周涨2.6%，发达市场（2.7%）>新兴市场（1.2%），美元指数周涨-0.3%，Bitcoin以周涨10.4%领跑全球大类资产[16] - 标普500上周涨2.9%，小盘价值(罗素2000价值4.5%)>大盘价值(罗素1000价值4.2%)>小盘成长(罗素2000成长3.5%)>大盘成长(罗素1000成长2.2%)[17] - 美股36个二级行业中，32个上涨，4个下跌，一级金融行业领涨，医疗保健行业落后，半导体行业日均资金流入758亿美元，排名第一[19][25] 行业与个股表现 - 上周标普500成份股上涨个股数量共443只，上涨个股占比88%，特斯拉以周涨8.0%领涨[20][23] - 资金流入集中于可选消费的特斯拉、英伟达、博通、摩根大通等，资金流出集中于礼来、苹果、MODERNA、联合健康集团等个股[26][28] - 银行业预计将报告同比收益187%的增幅，地区银行子行业预计将报告同比收益31亿美元，而去年同期亏损38亿美元[31][32] 银行业表现 - 银行业PE估值较中位值(11.7xP/E)较高，但仍低于估值最高值(16.1xP/E)，每股收益(EPS)的强势拉升或明显提升板块行情[29][31] - 三大美国大型银行的净息差都在放缓，但整体生息资产的盈利能力仍较强，贷存款比率趋势积极，显示信贷业务表现较高[33][36]