核心观点 - 12月市场在月初经历上涨后进入震荡行情，成交热度较前期有所减退，等待新一轮交易脉冲 [1] 公募基金 - 2024年12月新成立偏股型公募基金份额372.04亿份，较上月1090.19亿份减少718.15亿份，处于近3年来77.78%分位 [3] - 主动型偏股12月新发份额87.22亿，较上月环比回升45.92亿；被动型偏股新发份额274.71亿，较上月环比大幅下降762.26亿 [3] - 12月存量股票型ETF净申购额达492.22亿元，较前月环比上升2.35% [12] 私募证券基金 - 12月私募证券基金规模为5.21万亿，较11月环比基本不变 [21] - 12月私募股票多头指数成份平均仓位为55.79%，相较11月环比回升0.81pcts，处于2010年以来的11.1%分位 [23] 北向资金 - 24年12月北向月成交额达3.81万亿，较11月的5.00万亿环比回落23.73%，北向成交额占全A总成交额比降至10.75%，较前月下降1.34pcts [24] 两融资金 - 截至2024年12月末，场内两融余额合计1.86万亿，较上月环比上升1.10%，其中融资余额为1.85万亿，较上月增长约1.11% [28] - 2024年12月两融净流入199.77亿元，参与度为9.36%，两融资金交易活跃度较上月有所收敛 [29] 保险资金 - 2024Q3，财产险+人身险持有权益资产规模净增加3,327亿元，年初以来累计净增加6,387.79亿元 [36] - 7月三中全会以来，保险行业政策支持力度和广度均显著增强，险资入市便利度进一步得到提升 [36] 银行理财 - 2024年12月理财产品发行数量为5,800只，较11月环比上升11.26%；发行-到期数量2,200只，较上月环比增加12.76% [40] - 12月新发权益类理财产品占比为0.15%，较前月下降0.50pcts，理财资金权益比例整体回落 [42] 产业资本 - 12月产业资本整体净减持206.76亿元，其中增持94.26亿，减持301.02亿，交易日均净减持规模为9.40亿，减持规模较上月回落 [46] 三大主体资金流指标 - 截至2024年12月31日，3主体资金流指标值为0.06，位于2015年底以来的55.8%分位 [53]