行业投资评级 - 交通运输行业评级为“强于大市” [1] 核心观点 - 2024年中国造船业的三大指标（完工量、新接订单量、手持订单量）连续15年世界第一，完工量占全球55.7%，手持订单量占全球63.1%，新接订单量占全球74.1% [2][15] - 2024年上海港出口汽车总量超166万辆，同比增长26.6%，其中新能源汽车占比近七成 [2][16] - 2024年我国出入境人数达6.1亿人次，同比上升43.9%，2025年春运前三天全社会跨区域人员流动量同比下降5.84% [2][17][18] - 申通快递预计2024年归母净利润为9.5亿元-10.5亿元，同比增长178.84%-208.19%，快递业迎来年货寄递高峰，日均业务量超5.5亿件 [2][22][23] 行业高频动态数据跟踪 航空物流 - 2025年1月中旬至1月下旬，空运价格整体呈上升趋势，上海出境空运价格指数同比+23.5%，波罗的海空运价格指数同比+21.8% [25][26] - 2024年12月，国内货运执飞航班量同比+5.22%，国际货运执飞航班量同比+43.46% [36] 航运港口 - 2025年1月17日，SCFI指数报收2130.82点，周环比-6.98%，CCFI指数报收1557.76点，周环比-0.20% [42] - 2024年1-11月，全国港口完成货物吞吐量160.41亿吨，同比增长10.6%，集装箱吞吐量30455万标箱，同比增长6.65% [50] 快递物流 - 2024年11月，快递业务量172.1亿件，同比+26.15%，快递业务收入1429.90亿元，同比+15.18% [52] - 2024年11月，顺丰控股快递业务量12.77亿票，同比+8.68%，圆通速递快递业务量25.41亿票，同比+17.42%，申通快递快递业务量21.82亿票，同比+21.09%，韵达股份快递业务量22.70亿票，同比+17.62% [56] 航空出行 - 2025年1月第二周，国际日均执飞航班1838.43次，同比+42.25%，国内日均执飞航班13704.14架次，同比+7.86% [80] - 2024年12月，南航、国航、东航可用座公里分别恢复至2019年同期的131.57%、189.12%、169.07% [93] 公路铁路 - 2025年1月6日-1月12日，全国高速公路累计货车通行5622.2万辆，环比+8.08% [96] - 2024年11月，全国铁路货运周转量3245.21亿吨公里，同比+2.37% [99] 交通新业态 - 2024年10月，滴滴出行市占率79.54%，环比-0.64% [108] - 2024年12月，理想汽车交付新车58513辆，同比+16.21%，联想PC出货量1690万台，同比+4.8% [112] 投资建议 - 建议关注设备与制造业工业品出口链条，推荐中远海特、招商轮船、华贸物流，建议关注东航物流、中国外运 [129] - 关注低空经济赛道趋势性投资机遇，建议关注中信海直 [129] - 关注邮轮及水上轮渡主题性投资机会，建议关注渤海轮渡、海峡股份 [129] - 关注电商快递投资机会，推荐顺丰控股、极兔速递、韵达股份，建议关注中通快递、申通快递 [129] - 关注航空行业投资机会，建议关注中国国航、南方航空、春秋航空、东方航空、吉祥航空、华夏航空、海航控股 [129]