债权与股权 - 截至2024年6月30日，烟台台海核电对高温合金普通债权金额为45073.06万元，共益债权金额为13921.28万元[2] - 烟台台海核电拟以6000万元共益债权认购高温合金重整后60%的股权[3] - 烟台台海核电普通债权现金受偿10万元后，剩余债权转为高温合金重整后33.59%的股权[3] - 烟台台海核电债转股比例合计为93.59%，最终以法院裁定为准[3] - 重整后烟台台海核电将合计持有高温合金93.59%的股权[15] 时间节点 - 2020年起高温合金受多种因素影响陷入困境，2022年2月法院裁定其独立重整[8] - 2023年12月高温合金管理人发布招募投资人公告[8] - 2024年3月确定烟台台海核电为意向重整投资人[8] - 2024年10月烟台台海核电制作《重整投资方案》[9] - 2024年10月高温合金管理人制作《重整计划》和《重整投资协议》[10] - 2024年11月公司董事会和监事会审议通过参与重整公告，交易尚需股东大会审议[10] 资产情况 - 公司注册资本为人民币10,000万元[11] - 烟台睿达通商贸有限公司认缴和实缴出资额均为10,000万元，持股比例100%[12] - 截至2024年6月30日，流动资产评估值为16,884.08万元，非流动资产为2,268.75万元，固定资产为1,068.88万元，无形资产为1,199.87万元，资产总计19,152.83万元[13][14] - 截止2024年6月30日，上市公司资产负债率为36.61%，交易模拟测算将提升至37.45%[22] 交易相关 - 烟台台海核电需向高温合金提供的现金补足金额为4,306.01万元[17] - 重整完成后公司注册资本不变，仍为1亿元[18] - 烟台台海核电以6,000万元共益债权作为股权对价[18] - 高温合金自有流动资金不足以现金清偿部分为4306.01万元，由公司以自有资金借款补足[22] - 本次交易构成债务重组，采用债务人将债务转为权益工具方式[21][22] 未来展望 - 交易预期提升公司资产总额、营业收入和利润规模[22] - 公司投资若取得高温合金控制权，可利用其资源实现转型升级[23] - 投资完成后，公司合并报表将新增高温合金为控股子公司[23] 风险提示 - 公司尚未与高温合金管理人签署《重整投资协议》[23] - 《重整计划》尚未经债权人会议、出资人组会议表决通过及法院裁定批准[23] - 公司参与重整存在因不满足条件而终止的风险[23] - 公司对高温合金整合效果及经营情况存在不确定性[23]