报告行业投资评级 - 看好食品饮料行业 [2] 报告的核心观点 - 2024年四季度基金持仓中食品饮料板块仍超配，但白酒持仓下降、食品持仓环比提升 [2] - 食品饮料前二十大重仓股持股市值占比环比下降，持仓集中度降低 [2][3] - 多只白酒股持股市值占比和持有基金数减少，伊利股份持股市值占比上升 [2][7] - 部分个股北上资金持股占比有升有降，伊利股份提升幅度最大，洋河股份降幅最大 [2][39] 根据相关目录分别进行总结 食品饮料前二十大重仓股配置情况 - 2024Q4前二十大重仓股持股市值占基金股票投资市值比为16.23%，环比24Q3下降0.07pct，持仓集中度下降 [2][3] - 2024Q4前二十大重仓股中食品饮料板块有贵州茅台、五粮液，持股市值占比分别为2.05%、0.82%，位列第二、第七 [2][5] - 24Q4贵州茅台、五粮液、山西汾酒持股市值占比环比下降，伊利股份环比上升0.10pct且低于2009年以来平均水平 [2][7] 食品饮料个股持有基金数情况 - 2024年第四季度基金配置前10大食品饮料个股含5家白酒公司及5家大众食品公司 [18] - 24Q4贵州茅台持有基金数为1125只，环比减少117只；五粮液持有基金数652只，环比减少54只 [2][18] 板块仍然超配 - 2024年四季度食品饮料板块重仓股持股市值占比10.64%，环比降0.66pct；占A股流通市值比重6.12%，环比降0.71pct；配置系数1.74，环比升0.08pct，仍超配 [25] - 2024年四季度白酒板块重仓股持股市值占比9.04%，环比降1.21pct；占A股流通市值比重4.29%，环比降0.73pct；配置系数2.11，环比升0.07，仍超配 [25] - 2024年四季度食品（非白酒）板块重仓持股市值占比1.60%，环比升0.53pct；配置系数0.87，环比升0.28，低于2009年以来均值 [26] 个股北上资金持股变化 - 2024年四季度伊利股份、海天味业、双汇发展沪深港通持股占比上升，贵州茅台等6股持股占比下降 [2][39] - 伊利股份环比提升0.43pct最大，洋河股份环比下降0.83pct最大 [2][39]