报告核心观点 报告指出我国是全球最大的紧固件生产国，下游应用广泛，汽车方向占销售额近六成；北交所已有多家紧固件企业，宇星股份上市在即，这些企业覆盖多个行业，各有产品特色和业绩表现 [2][3][55] 分组1：紧固件是各类产品所需基本零件，我国为全球最大生产国 - 紧固件是紧固连接零件总称，质量影响机械零部件和设备，应用于多行业，品种规格多，标准化程度高 [10] - 我国紧固件行业技术水平提高，在航空航天等领域关键技术有突破 [11] - 我国是全球第一大紧固件生产国，2017 - 2023年产量复合增速4.30%，2023年预估产量977.98万吨 [12] - 我国紧固件市场规模持续增长，2017 - 2023年复合增速预计7.14%，2023年预估增至1203亿元 [14] - 我国高端紧固件市场规模从2012年358.5亿元增至2022年724.45亿元，复合增长比率7.29% [15] - 我国紧固件制造业是外贸型产业，2024年出口总金额114.74亿美元，但高端市场依赖进口 [18][19] 分组2：紧固件下游行业应用广泛，汽车方向占销售额近六成 - 紧固件产业链上游为原材料及设备供应商，行业受原材料价格影响大，我国钢材产量呈波动递增，2024年达14.00亿吨，精炼铜和电解铝产量也上升 [22][24][27] - 紧固件下游行业广阔，汽车工业是最大下游行业，2021年需求量占比58.36%，电力、建筑、工程机械等也是重要下游 [29] - 汽车紧固件应用于多部位，对品质和稳定性要求高，2024年我国汽车销量3142.64万辆 [30][32][34] - 风电类高强度紧固件应用于多位置，对性能要求高，2024年末风电装机容量约5.2亿千瓦，同比增长18.0%，运维市场需求可观 [37][39][41] - 电子方向紧固件有多种细分类型，2024年消费电子行业温和复苏，全球市场预计以7.63%的年均复合增长率扩张，中国市场也有增长 [47][50] - 航空航天紧固件是高端产品，应用广泛，全球市场核心厂商多，中国本土企业崛起，未来朝高性能化、轻量化等方向发展 [52][53] 分组3：北证3家紧固件标的总市值43.28亿，宇星股份上市在即 - 北交所内主要紧固件企业有七丰精工、荣亿精密、建邦科技，截至2025年1月23日总市值43.28亿元，宇星股份待上市 [55] - 建邦科技致力于汽车后市场，主要产品有轮毂螺丝螺母等，2024Q1 - 3营收5.37亿元同比增长36.15%，归母净利润7565.61万元同比增长50.82% [58][61][62] - 荣亿精密主营紧固件研发等，产品用于3C、汽车等行业，2024Q1 - 3营收2.09亿元同比增长17.81%，归母净利润 - 2063.95万元 [64][67] - 七丰精工产品包括高精密螺栓组件等，应用于多领域，2024Q1 - 3营收1.31亿元同比增长5.17%，归母净利润789.34万元 [70][74] - 宇星股份是紧固件龙头企业，产品分商品紧固件和特种行业件，2024H1营收1.92亿元同比增长3.26%，归母净利润1734.38万元同比增长49.16%，拟募资用于项目，达产预计有收益 [76][81][84]