海外风险对冲 - 春节期间中国热点对冲海外风险，港股逆转表明海外负面消息被中国发展潜力对冲[2][15] - 特朗普2月1日签署行政令，对中国商品加征10%关税，对墨西哥、加拿大商品加征25%关税，对加拿大能源产品加税10%[3][17] 科技突破 - DeepSeek引发美国担忧，促使海外AI巨头部署，其技术颠覆带来AI行业多元化，有望加速普及繁荣[30] - 特斯拉上调2025年Optimus量产预期至1万台，宇树人形机器人H1登春晚展现优秀能力[5][36] 文化产业进步 - 2025年春节文旅消费火爆，全国春节游客接待总人次达4.9亿，按可比口径增长8%，春节档电影总票房70.22亿元创19年来新高[9] - 春节期间入境游火热，外国游客数量同比+50%，上海入境游订单量同比+60%[55] 消费提振 - 2024年下半年政府重视消费，2025年地方两会响应号召将提振消费作为头号任务[10][60] - 2025年消费品补贴规模有望达5000亿元，对社零增速总体拉动约1.7个百分点[11][63][65] 风险提示 - 需警惕政策超预期、经济恢复不及预期、地缘政治等风险[12][81]