报告行业投资评级 未提及相关内容 报告的核心观点 - 2025年银行业管理层压力不减，需适应低增长、低利率环境，关注宏观经济和地缘政治不确定性，增加非利息收入，控制成本，应对信贷质量变化[5] - 《巴塞尔协议III》“终局”规则新提案意在降低银行资本要求，银行可据此优化资本结构、降低资本需求、调整交易策略，不同司法管辖区规则差异或影响全球竞争格局[35] - 银行应增加非利息收入，可聚焦零售银行、支付业务、财富管理、投行和资本市场等领域，采取提升交易量、推出新服务、实施新定价策略等措施[47] - 人工智能驱动型银行战略实施或加速技术现代化，银行需解决技术债务，平衡传统AI与生成式AI应用，确保AI可信，加强核心系统变革，推进云迁移和数据基础设施升级[69][70] - 银行成本管理举措往往难以长期贯彻，应将可持续成本转型作为长期任务，培养成本意识，推动人工智能和自动化应用，结合风险控制使成本削减策略更可持续[87][88] 根据相关目录分别进行总结 2025年宏观经济变化对全球银行业的影响 - 2025年银行业管理层压力大，经济增长低于预期、地缘政治动荡、监管环境复杂等带来挑战，通胀压力减弱，利率下降，美国经济增速放缓，消费者购买力和企业财务状况受影响[5] - 美国银行业净利息收入或减少，存款成本上升，净息差下降，非利息收入有望增长，支出保持高位，成本收入比可能在60%上下，信贷质量趋于正常化，净核销率预计达0.66%[8][9][14][17][20] - 大型业务多元化银行更具韧性和增长潜力，信用卡公司或获益，专注资本市场业务的银行有望增长但薪酬支出增加，部分中型和区域性银行处境艰难[25][26] - 欧洲和亚洲地区利率有望下降，但经济增长放缓影响银行业，中国银行业净息差降幅趋缓，财政部计划发行特别国债增强银行资本实力，中小银行需改革化险[28] 《巴塞尔协议III》“终局”规则新提案对银行业有何影响？ - 新提案意在降低银行资本要求，虽大型银行仍面临严格限制，但银行业整体表现或更强，相关规则未最终确定，银行可减少超额资本、借力金融安排降低资本需求，资产规模低于2500亿美元的银行间并购活动或增加，不同国家实施标准不一影响全球竞争格局[35] - 拟议变更消除对美国银行商业模式的潜在负面影响，但不排除进一步修订可能，银行需关注事态发展[36][37] - 银行已根据新提案调整资产负债表，开展信用风险转移和远期交易等业务，中国政府将增加六大商业银行核心一级资本[40][41] - 新提案对银行业并购活动影响或低于预期，第四类银行和中型银行可能开展交易，重点实施投资组合多元化、拓展新市场、吸收低成本存款等策略[43] - 该规则将对多个司法管辖区银行产生重大影响，美联储新提案可能促使其他监管机构推迟并放宽规则，中国版《巴塞尔协议III》正在推进，银行需重新考量全球战略[44] 2025年银行如何增加非利息收入？ - 2025年银行净利息收入承压，应增加非利息收入，可通过提升交易量、推出新服务、实施新定价策略等方式，重点聚焦零售银行、支付业务、财富管理、投行和资本市场领域[47][49] - 零售银行可对原免费服务收费，但存在风险，可实施增加服务、捆绑服务、分级定价、细分客群等策略[51] - 支付业务面临交易利润率下滑、监管趋严等挑战，支付公司可通过提升交易量、提供增值服务增加手续费收入，发卡机构可拓展消费场景和渠道，支付机构可与商家合作，支付网络可开发数据与风险管理解决方案[53][54][55] - 财富管理业务有增长空间，但面临竞争、咨询商品化、客户不满等挑战，财富管理公司可强调咨询服务价值，拓展咨询范围，提供个性化体验，调整定价策略[58][63] - 资本市场收入有望回升，资本市场公司可提高解约费费率、收取公告费、瞄准小型交易、进军新市场、与私募股权公司合作等提升服务费收入，中国刺激政策利好资本市场[65] - 美国境外银行增加手续费收入面临类似挑战，亚太地区提供机遇，中国银行业手续费和佣金收入下滑，非息净收入承压[66] 人工智能驱动型银行战略实施能否加速技术现代化？ - 人工智能将革新银行服务模式，人工智能驱动型银行具有融合前沿技术、领导者重视、负责任运用、重塑治理架构等特征，但银行在部署、效率提升和预算控制方面存在困难，需解决技术债务，推进核心基础设施现代化[69][70][71] - 银行应平衡传统AI和生成式AI应用，发挥各自价值，生成式AI应用将推动效率提升，银行需确保AI可信，构建安全框架，评估自身风险[72][73] - 技术预算有限的银行可选用小语言模型，加入联盟共享资源，银行需加快核心系统现代化进程，可采用渐进策略或创建服务和创新层，生成式AI可用于核心系统升级[75][77][78] - 云基础设施是释放人工智能潜力的关键，银行需扩大云迁移规模，确定公有云与私有云配比，采用云FinOps模式提高投资回报，权衡供应商利弊[82] - 银行需升级数据基础设施，评估数据准备情况，开发数据集成管道，迁移数据到集中云平台，全球各地区银行加快核心系统现代化进程，不同司法管辖区监管政策不同[85][86] 为何银行成本管理举措往往无法长期贯彻？应如何应对？ - 2025年银行收入增长困难，降低支出刻不容缓，过去几年非利息支出增速超过净收入增速，薪酬、合规成本和技术投资等因素短期内难以下降[87] - 许多银行成本节约措施未达预期，主要障碍是技术基础设施挑战，银行应提高成本透明度，结合作业成本法和业务视角分析成本上升原因，调配资源降低成本[94][97] - 银行应加快应用自动化和机器学习工具，利用生成式AI和机器学习提高效率、节约成本，尽早将风险控制纳入变革计划，确保成本削减策略可持续[99][100] - 银行应维持稳健的执行制度，更新成本映射模型，监控成本变动，跟踪成果，追究责任，欧洲和英国银行面临运营成本管理压力，采取相应措施控制成本[101][102] 夯实基础，制胜未来 - 2025年是银行业关键一年，银行管理者应优先推进五大要务，同时关注绿色经济转型和重塑人才模式等事项，当下战略举措有望引领银行走向更光明、更具韧性的未来[103]