业绩数据 - 2023年末交易前上市公司营业收入454,406.78万元、总资产509,602.13万元、净资产325,193.03万元、净利润15,512.50万元[53] - 2023年度标的公司营业收入162,202.48万元、总资产100,433.87万元、净资产49,227.53万元、净利润12,278.92万元[53] - 2024年1 - 9月上市公司营业收入37.69亿元，营业利润1.16亿元，利润总额1.17亿元，净利润1.10亿元，归属于上市公司股东的净利润0.98亿元[162] - 2024年9月30日上市公司资产总计57.99亿元，负债总计25.38亿元，所有者权益合计32.62亿元，归属于上市公司股东的所有者权益合计30.79亿元[162] - 2024年1 - 9月上市公司经营活动现金流量净额 - 0.80亿元，投资活动现金流量净额 - 1.41亿元，筹资活动现金流量净额0.55亿元，现金及现金等价物净增加额 - 1.66亿元[164] - 2024年9月30日上市公司资产负债率43.75%，销售毛利率11.20%，销售净利率2.61%，基本每股收益0.22元/股，加权平均净资产收益率3.20%[165] 股权交易 - 公司拟发行股份及支付现金购买山东道恩钛业股份有限公司100%股份，并向不超过35名特定投资者募集配套资金[15][26] - 发行股份及支付现金购买资产的交易对方包括道恩集团有限公司等多家企业和个人[3] - 本次交易构成关联交易，预计构成重大资产重组，不构成重组上市[26] - 本次交易标的资产交易价格尚未确定，最终作价将以评估报告为参考由各方协商确定[26] - 配套募集资金总额不超过发行股份购买资产交易价格的100%，发行股份数量不超过发行及支付现金购买资产完成后公司总股本的30%[27] - 募集配套资金净额拟用于10万吨/年联产法钛白粉绿色生产项目等，补充流动资金或偿还债务比例不超交易作价的25%或募集资金总额的50%[27] - 发行股份价格不得低于市场参考价的80%，选取定价基准日前120个交易日公司股票交易均价的80%，即8.37元/股作为发行价格[34] - 道恩集团取得的股份自发行结束日起36个月内不转让，发行前股份自新增股份上市日起18个月内不转让[39] - 烟台泰昇等在本次交易中取得的股份自发行结束日起12个月内不得转让[39] 公司业务 - 公司拥有15家控股子公司及2家参股公司，改性塑料年产能50万吨、热塑性弹性体年产能9万吨、色母粒及功能母料年产能3万吨，共聚酯材料年产能6万吨[155] - 2023年改性塑料类营业收入31.93亿元，占比70.27%；热塑性弹性体类6.33亿元，占比13.93%；色母粒类2.08亿元，占比4.57%；其他产品2.87亿元，占比6.31%；其他业务2.23亿元，占比4.92%[157][158] - 道恩钛业主营钛白粉材料研发、生产和销售，产品包括金红石型钛白粉及副产品[26] - 公司拥有钛白粉产能13万吨/年，产品远销30多个国家[194] - 公司现有钛白粉生产装置年产硫酸亚铁副产品约22.48万吨[199] - 公司现有钛白粉生产装置年产约20万吨聚合硫酸铁副产品[200] 未来展望 - 交易完成后上市公司主营业务将增加钛产业链相关业务[51] - 本次交易将增厚公司盈利安全空间，增强核心竞争力等[51] - 上市公司产品聚焦有机化工新材料，标的公司产品属无机化工新材料，双方有研发合作空间[116] - 交易后公司业务板块将向产业链上游延伸，现有有机化工新材料业务与标的公司无机化工新材料业务结合[118] - 标的公司未来储备的新型纳米钛白粉，将与公司未来开发布局领域产生协同[119] 技术研发 - DVA制备的轮胎气密层重量减少80%，气密性提高7 - 10倍，轮胎持久性提高50%[16] - 公司研发的塑料、油墨、造纸专用钛白粉产品关键制备技术处于国内领先水平[196] - 公司与多所高校和科研院所建立合作研发关系，在前沿应用领域取得进展[194] 风险提示 - 本次交易尚需多项条件满足方可完成，能否获批及获批时间存在不确定性[94] - 本次交易存在因涉嫌内幕交易、股价异常波动或异常交易，以及市场环境和监管要求变化而暂停、中止或取消的风险[95] - 本次交易标的资产最终交易价格将参考评估值由交易各方协商确定，可能与预案披露情况存在较大差异[98] - 本次交易存在交易方案调整或变更的风险[99] - 本次募集配套资金发行实施受多种因素影响，可能未能实施或融资金额低于预期，对公司产生不利影响[100] - 本次交易完成后，标的公司将成为全资子公司，整合若不顺利可能对公司经营产生不利影响[101] - 钛白粉行业受宏观经济周期性波动影响，可能对标的公司业绩产生不利影响[104] - 钛矿和钛渣成本占钛白粉生产成本比重较大，价格波动或影响经营业绩[105] - 若行业龙头采取激进竞争策略，钛白粉价格或大幅波动下滑，影响公司业绩[106] - 报告期内，标的公司境外销售收入占比较高，面临国际贸易和政治风险[107] - 本次交易流程长且存在不确定性，期间上市公司股价可能大幅波动[108]