报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 应用开发迎来“安卓时刻”，应关注开发者数量，DeepSeek R1开发者点赞多，本地化部署门槛下降，应用开发将百花齐放 [3] - 有用户有产品能力的公司仍将“赢在起跑线”，如字节跳动等头部互联网公司，豆包全球累计下载量高于DeepSeek，其他有用户基础和产品能力的公司也有机会 [4] - 有用户、有场景的公司将受益于此轮模型能力爆发，如互联网公司腾讯、阿里等，垂类及细分应用汇量科技、第四范式等 [7] 根据相关目录分别进行总结 春节回顾：DeepSeek全球出圈，多方积极响应 - DeepSeek V3多项评测成绩接近GPT - 4o，价格显著低于GPT - 4o，MLA创新技术降低推理成本 [11][12] - DeepSeek - R1数学/编程/推理能力接近OpenAI的o1模型，API调用成本仅为其2%，核心创新点在于训练成本低和推理能力可迁移 [16] - DeepseekAI助手春节成爆款应用，国内春节期间稳居中国区iOS应用榜榜首，全球登顶超100个国家和地区的iOS应用总榜第1，下载量超越ChatGPT，用户拓宽到泛C端 [17][20] - DeepSeek成为全球用户规模增速最快的移动端AI应用，上线第20天全球日活为同期ChatGPT移动端日活14.8倍，截至2月1日全球累计下载量创新高 [21][25] - 全球主流公有云公司旗下AI应用开发平台接入DeepSeek模型，秘塔AI搜索接入DeepSeek模型弥补其未开放联网搜索功能的问题 [26] - 多个海外AI应用公司高管认为DeepSeek提升大模型效率、降低推理成本，有望提升AI应用渗透率，苹果、微软和SAP的CEO给予积极评价，Meta CEO表示吸收其开发经验 [28] - 微软和Meta未下调25财年资本开支计划，反映对推理侧需求的积极预判 [34] - Hugging Face数据显示DeepSeek V3和R1适合本地化部署，近一个月下载量显著高于Llama和通义千问2.5，GitHub数据反映开发者对其高认可度 [36][37] - 开发者展示R1模型本地化部署案例，经微调的80亿参数小模型可在普通笔记本中运行，671B大模型可在低成本服务器中部署 [41] - DeepSeek全球出圈后，北美科技软件指数走势相对平稳，AI应用公司中垂类公司和Meta大厂涨幅靠前 [48] - 国产模型全面赶超海外，市场看好国产应用长期受益，春节后首个交易日港股AI公司涨幅明显 [49] 展望：DeepSeek利好哪些AI应用？ - Qwen2.5 - Max是通义千问系列效果最好的模型，春节期间更新版本，综合性能对标DeepSeek V3，与GPT - 4o水平接近 [53] - o3 - mini模型上线ChatGPT，物理模拟能力较强，基准测试和实际体验有一定表现，完整版将在4 - 6周内发布 [59] - Deep Research可在短时间内完成深度研究任务，准确率创新高，OpenAI透露后续开发计划 [62] - 技术创新周期伴随成本下降趋势，大模型API成本下降有望推动AI应用百花齐放，DeepSeek免费开源意义类似移动互联网的安卓时刻 [66][68] - 对标手游发展初期，手游1.0时代数量快速增长，2.0时代爆款产品出现，玩家创新和免费助推破圈 [78] - DeepSeek小参数版本端侧表现好，R1推理能力可迁移至其他小模型，有望提升端侧AI能力，完善AI眼镜实时翻译与导航功能 [81] - DeepSeek擅长优化算法降低算力需求，有望革新视频模型、世界模型的算法思路，助力AI游戏和AI视频发展 [85] - DeepSeek小模型适合AI陪伴机器人本地化部署，可优化语音互动等体验 [86] - DeepSeek降低AI应用技术门槛，推动AI应用在各个场景加速落地，C端个性化Agent开发难度下降，B端SaaS结合Agent能力可提升工作效率 [92]