报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 消费级AI硬件是AI最普惠且已规模落地的产品，其成功关键在于满足用户核心需求，未来AI功能重要性转变，且在产品、渠道、理念、成本、市场、竞争等方面有新发展趋势[8][11][22] 根据相关目录分别进行总结 消费级AI硬件定义 - 按用户种类可分为消费级和商业级AI硬件，消费级市场规模更大、起步更早、发展更成熟，是将人工智能技术与智能硬件结合，为个人或家庭消费提供智能化、个性化与互动性的产品[10] 独树一帜，消费级AI硬件之用户场景 用户画像与心智 未提及 移动穿戴场景洞察 - 60%用户关注该场景，近年个人移动穿戴设备发展迅猛且实用，代表品类有手机、智能手表等，智能手机普及，智能手环性价比高，智能手表功能多，智能耳机成日常必需品，医疗设备服务老年群体，AR和VR设备有发展潜力[35][37] 生活家居场景洞察 - 53%用户关注，多为30 - 40岁已婚有孩家庭，家电更新换代意愿强，主流产品有智能电视等，厨房等家电针对特定群体，增长潜力大，安防和清洁电器需求增长，大家电智能化提升生活质量，智慧中控屏等实现全屋智能控制[39][42] 办公教育场景洞察 - 25.7%用户关注，代表用户是高知白领与有孩家庭，AI硬件朝贴合教育需求方向发展，电脑是核心工具，学习机和平板受欢迎，点读笔等针对特定需求[44][46] 运动文娱场景洞察 - 18%用户关注，多为20 - 30岁单身或无孩家庭，智能相机、游戏机等集成AI技术提升体验，智能相机需求增长，游戏机应用AI提升体验，按摩设备精准调节，无人机降低使用门槛，其他产品体验者较少[48][52] 登峰造极，消费级AI硬件之GEEK 50 榜单评选逻辑 未提及 GEEK 50产品榜单 - 包含移动穿戴、生活家居、办公教育、运动文娱四个场景的产品，如移动穿戴有INMO AIR 3、华为手表GT5等；生活家居有小天鹅双洗站MAX、德施曼智能门锁麒麟R9等；办公教育有优必选UGOT机器狗、小度学习机Z30等；运动文娱有影石GO 3S、FITURE体感机KS等[60][62][66][69] 代表产品分析 - 以华为和希沃为例，华为是全球领先的ICT提供商，终端业务覆盖多领域，HarmonyOS NEXT将AI能力融入系统；希沃为教育行业提供解决方案，教学硬件提升课堂互动，教学应用优化流程，管理平台实现信息化管理，有多项研发成果和荣誉资质[73][76] 鹏程万里，消费级AI硬件之六大展望 产品侧：AI与硬件深度融合 - 算力成本与训练成本下降，生成式AI嵌入硬件，推动AI增强型硬件崛起，移动端算力提升，模型轻量化，生成式AI成熟，产品形态更替，交互方式和使用便捷性升级，功能扩展，有AI原生硬件和AI增强硬件两种形态[86][94] 渠道侧：对内兴趣电商、对外出海热潮 - 这已成为企业核心增长引擎，对内通过多平台协同和兴趣电商，借助短视频和直播展示产品，强化功能体验，形成二次传播；对外从低端向高端智能设备转型，利用多平台获取反馈和提升曝光，做好文化本地化和品牌长期经营[96][97] 理念侧：AI智能体，万物互联到智联 未提及 成本侧：极致性价比，普惠AI到来 - AI硬件普及需极致性价比，厂商要平衡成本与体验，未来市场围绕“高效营销—智能普及—成本优化”展开，通过兴趣电商和短视频营销降低推广成本，云计算降低算力成本，引入传感器实现无感交互，模块化设计和供应链协同降低硬件成本[101][102] 市场侧：Al办公教育成高潜赛道 未提及 竞争侧：生态链主为王，垂类品牌做爆款 未提及 发展阶段与要素 - 消费级AI硬件成功关键在于满足用户核心需求，过去智能硬件存在伪需求，如今AI将催生新硬件创新周期，AI功能重要性从附加功能转变为核心驱动力和差异化竞争关键因素[11][13][22] 市场规模与场景发展趋势 未提及 AI功能的重要性转变 - 从KANO模型看，AI功能在发展初期是魅力属性，中期是必备属性，后期必备属性过渡到无差异属性，且向期望属性转变，厂商设计新功能要避免反向属性[21]