报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 特斯拉招聘工程师、Figure自研AI模型，人形机器人量产渐进，产业正高速发展，技术快速迭代，应重视产业链机遇 [4][11] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 - 特斯拉2月6日开启多个机器人相关岗位招聘，为Optimus机器人大规模量产做准备，官网显示至少12个相关职位空缺；1月30日财报电话会更新量产指引，2025年对内量产目标1万台，2026年达1万台/月且下半年对外销售，再下一阶段目标10万台/月，年产量达100万台时擎天柱生产成本低于2万美元 [4][11][14] - 2月4日Figure创始人宣布终止与OpenAI合作，在自主研发机器人AI上取得重大突破，未来30天展示新成果；此前已与第二个大客户签约，两个大客户间未来四年有望交付十万台人形机器人 [4][11] 行业重点新闻 工程机械 - 2月7日徐工千吨级超级起重机批量发车，涵盖XCA4000轮式起重机、XLC18000M履带起重机等，奔赴风电建设一线；2025年是风电抢装关键节点，XCA4000供不应求 [12] - 2月5日三一重工装载事业部海外首批50台订单发车，开启海外业务新篇章，将秉持“以客户为中心”原则提升产品品质和服务 [13] 机器人 - 2月6日特斯拉弗里蒙特工厂招聘多个工程岗位，加速Optimus人形机器人量产；马斯克曾表示其有望创造10万亿美元长期收入，提出量产目标，单价或降至2万美元 [14] - 2月7日优必选验证DeepSeek技术在人形机器人应用场景有效性，已与多家企业合作，工业人形机器人Walker S1在比亚迪实训见效，预计2025年二季度规模化交付，今年将交付500 - 1000台 [15][16] - 海尔智家成立全资子公司海尔兄弟机器人科技，注册资本1000万元，业务涵盖智能、工业机器人及AI软硬件开发销售，将深耕机器人领域 [17] 锂电设备 - 2025年1月比亚迪销售300538辆新车，乘用车296446辆，同比增47.5%，新能源累计销售超1090万辆 [18] - 2025年1月奇瑞集团销售224323辆，同比增10.3%，新能源汽车销售56901辆，同比增172.1% [18] - 2025年1月小鹏交付30350台，同比增268% [19] - 2025年1月小米SU7交付超20000台，连续4个月超2万，全年目标30万台 [19] - 2025年1月鸿蒙智行全系交付34987台，问界M9系列交付1.25万台等 [19] - 2025年1月理想交付29927辆，累计交付1163799辆 [19] - 2025年1月蔚来交付1.39万辆，同比增37.9% [19] - 2025年1月零跑交付25170台，同比增105% [19] 半导体设备 - 软银拟收购IC设计公司Ampere Computing LLC，谈判进入后期，交易可能推迟或失败，该公司估值或达65亿美元 [20] 光伏设备 - 2月6日夏普电子宣布3月31日退出欧洲光伏市场，关闭欧洲太阳能企业，退出前继续负责现有项目，退出不影响其他业务和全球布局 [21][22] 重点公司公告 经营活动相关 - 华宏科技子公司鑫泰科技与中国稀土国贸、宁波复能、晨光稀土签署《氧化物采购合作框架协议》，锁定未来12个月稀土氧化物供货量 [23] - 三友科技中标营口建发盛海项目，中标总价10500.82万元，预计对业务产生积极影响 [23] - 杰瑞股份子公司与阿联酋阿布扎比国家石油公司陆上公司签署井场数字化改造EPC项目合同，预估总金额9.2亿美元 [24] - 骄成超声2024年度营业收入58311.43万元，同比增11.03%；净利润8475.91万元，同比增27.37%；扣非净利润3859.64万元，同比增8.81% [25] - 科德数控2024年度营业收入605474164.58元，同比增33.88%；净利润130446662.98元，同比增27.91%；扣非净利润105281231.88元，同比增36.75% [25][27] - 宝塔实业为子公司西北轴承光伏支架业务，预计2025年6月前采购相关原材料等金额累计不超2亿元 [27] 资本运作相关 - 精智达发布2025年限制性股票激励计划草案，拟授予36.00万股，占股本总额0.38%，授予价格39.74元/股，拟首次授予不超48人 [28] - 柳工回购股份，截至2025年1月31日累计回购29042790股，占总股本1.44%，成交总额32532.06万元 [29][30] 板块行情回顾 - 2月3日 - 2月7日，沪深300上涨2.0%，机械板块上涨4.7%，在所有一级行业中排名7 [3][31] - 细分行业中工业机器人及工控系统涨幅最大，上涨10.1%；油气装备跌幅最大，下跌3.0% [3][31]