报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 行业整体策略重视电动车智能化龙头，BC放量有望加速，新技术是改变竞争格局的核心，电动车智能化已逐步显现，BC在2025年将真正有效放量 [4] - 新能源汽车产业链中下游新周期已开启，应重视下游龙头引领作用、龙头海外拓展，上游弹性将逐步体现 [5] - 光伏产业链中期底部将逐步确认，应重视BC等新技术龙头，光伏周期底部最差阶段有望过去，储能需求较好 [6] - 风电产业链应布局海风、海外，重视风机反转，国内风电招标持续增长，江苏存量海风项目有望加快建设节奏 [7] 根据相关目录分别进行总结 产业链价格 新能源汽车 - 锂辉石价格上涨，周涨幅7.23%，年初至今涨幅9.88%；部分三元前驱体价格上涨，如523型周涨幅0.79%，年初至今涨幅1.59%；部分钴酸锂价格上涨，如4.35V型周涨幅0.74%；部分镍盐价格上涨，如电池级硫酸镍周涨幅0.94% [21] - 部分负极材料、隔膜、电解液、锂电池等价格持平 [21][23][24] 光伏 - 产业链报价暂稳，硅料价格稳定，新订单执行少，若3月下游提产，硅料价格有上调预期；硅片市场相对平静，P型硅片主要为海外订单驱动，N型部分尺寸价格有松动可能；电池片价格维持节前行情，部分厂家酝酿回调G12R电池片报价；组件市场平稳，部分厂家仍在放假，海外价格稳定，部分市场酝酿涨价；光伏玻璃价格不变，交投淡稳；EVA粒子价格上涨0.5%，预计近期高位整理 [35][36][37][38][39] 风电 - 2025年2月8日较1月24日，10mm造船板价格上涨0.10%，齿轮钢价格上涨0.40%，废钢、铸造生铁价格持平 [47] 行业新闻跟踪 新能源汽车 - 2025年全球锂供应量预计增长约23%，是过去五年增速最慢一年，增量最大来源在阿根廷；宁德时代拿下阿联酋RTC项目储能订单，含19GWh电池储能和5.2GW光伏项目，总投资超60亿美元 [51] - 某大厂LFP铁锂涨价落地；上海洗霸eVTOL固态电池进入小批量生产；德方纳米拟与ICL在西班牙合建磷酸铁锂项目，预计总投资2.85亿欧元 [52] - 逸飞激光固态电池设备已交付；奥普特拟7854万元收购泰莱51%股权；高压实铁锂涨价趋势明显，头部企业有应对之策 [52][53] - 锂电产业链内部有兼并重组；中伟磷酸铁出货量激增、客户群体壮大、产品升级、布局落地；2024年LFP电池装机占比突破80% [53] - 2024年被认为是中国全固态电池发展元年；宁德时代欧洲第四座电池工厂有望敲定；2024年全球负极材料产量216.73万吨，同比增长23%，中国占比提升 [54] - 特斯拉Model Q曝光；预计小米汽车1月新增订单接近4万份，远超工厂产能；2025年六氟磷酸锂价格上涨势不可挡 [54] - 日产汽车宣布建设LFP电池工厂，年产能5吉瓦时，预计投资1533亿日元；小鹏重回第一，小米SU7交付量连续四个月超2万台 [55] - 传15万元特斯拉Model Q 6月发布；2024年中国氢氧化锂产量37.3万吨，同比增长26%，供过于求 [55][56] - 2025年新能源车企制定销售目标，如小米30万辆、蔚来44.4万辆等；日韩企业加速布局固态电池 [56] - LG新能源将为特斯拉新款Model Y供应2170电池；特斯拉发布Model 3全系保险补贴和5年0息政策 [56][57] - 2023 - 2024年11月中国乘用车新车L0 - L2.9装配率有变化；2025年将是锂电池硅负极关键验证期 [57] 光伏 - 隆基绿能中标500MW BC地面电站项目，标志国内最大BC集中式光伏电站落地；春节假期硅光伏主材市场平稳运行 [58] - 2024年我国光伏新增装机约277GW，太阳能发电装机容量约8.9亿千瓦，同比增长45.2% [58][59] 风电 - 亨通光电在辽宁丹东成立海洋科技公司 [17] 公司新闻跟踪 新能源汽车 - 亿纬锂能与海博思创签订《战略合作协议》 [17] 光伏 - 钧达股份、德业股份等公司公布业绩预告 [17] 风电 - 长高电新等发布2024年度业绩预告 [17]