核心观点 - AI投资热潮下，人形机器人与自动驾驶成焦点，但存在技术瓶颈与商业化质疑，市场风格可能切换 [1] 分组1：全球AI项目动态 - 上个月美国推出星际之门计划投入5000亿美元，近期欧洲（法国）提出千亿欧元人工智能项目，欧美在大模型领域呈现“赌一把”态势 [3] 分组2：AI应用方向与行业影响 - AI应用三大方向为数据中心训练推理（GPU/算力卡）、智慧工厂（比亚迪合作案例涉及数字孪生技术）、AI终端（人形机器人/自动驾驶/无人机） [4] - 传统机器人厂商面临分化，部分被淘汰，部分搭乘产业升级机遇 [4] - 特斯拉上海储能工厂投产利好磷酸铁锂路线企业（湖南裕能/富临精工），储能场景对能量密度要求低于车载电池 [4] 分组3：短线概念股分析 - 从短线视角分析DeepSeek概念股，昨日涨停梯队显示中位股断板，前排（新炬网络/美格智能）继续冲高但面临调整压力 [5] - 强调换手率重要性，美格智能连续缩量一字板，后续需大资金承接；梦网科技实体K线+充分换手更具持续性 [5] 分组4：人形机器人与消费板块观点 - 质疑人形机器人商业化前景，存在技术瓶颈（5年内难实现复杂动作）、形态必要性（现有专业机器人已覆盖各场景）、应用场景缺失（家庭/工业均无刚需）问题，认为当前更多是概念炒作，应关注扫地机器人等垂直领域 [6] - 消费板块家电/家纺（索菲亚等）业绩回升，周黑鸭等消费股存在估值修复可能 [6] 分组5：资金面观察与市场风格切换 - 前期AI概念ETF资金流出，但融资余额逆势增长显示散户承接；REITs年内涨幅超10%，险资配置需求推动，建议关注市场风格切换可能 [7] - 市场风格切换可能性因素包括AI合作动态（苹果转向阿里合作），关注低估值板块如家居（索菲亚等业绩回暖）、医药（确定性利润）、消费（周黑鸭等业绩稳健），当前AI估值与基本面存在预期差，部分资金可能转向价值板块 [8]