报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 香港市场HSI上涨6%、CSI300上涨1.7%，但与香港私募基金经理交流发现市场情绪较预期保守，需关注节后消费趋势、宏观转折及政策预期等情况 [2][3] - AI和机器人带动中国互联网市场上涨，HSTECH周涨幅达5.7%，不过有更多私募基金欲获利了结 [2][3] - 中国政府和科技行业步调一致或推动市场倍数扩张，同时需关注深圳房地产潜在的HPR宽松政策 [2][3] - 美国股市的广泛性可能扩展至亚洲，新兴市场亚洲各地出现机会，如印尼银行，但该行业今年至今下跌明显，BMRI下跌11%，存在宏观和Danantara相关担忧 [2][3] - 俄罗斯 - 乌克兰冲突可能结束引发对石油和天然气的关注，若达成和平协议，欧洲天然气价格有下行风险，对亚洲能源公司影响不一，看涨印度的OMCs和下游天然气分销商，看跌上游生产商等 [6] - 看好硅光子学（SiPh）和共包装光学（CPO），对epiwafer供应商LandMark和VPEC进行买入，因美国超算升级及成本降低因素，SiPh在AI数据中心渗透前景乐观 [6][7] - 媒体报道的TSMC - Intel联合企业战略价值不清晰，存在业务模式差异、TSMC战略及反垄断等问题 [6][7] 相关目录总结 市场表现 - 本周香港市场HSI上涨6%，CSI300上涨1.7%，中国互联网指数HSTECH上涨5.7%，香港市场成交额达3790亿港币，是今年至今日均成交的2.2倍，南下资金净流出2000万美元 [2][3] 行业动态 - 消费领域消费者信心仍弱，需关注节后趋势；金融领域LO带动资金流入，集中在消费和金融板块，HFs也有买入但规模较小 [2][3] - 印尼银行行业今年至今下跌，BMRI下跌11%，主要担忧为宏观经济和Danantara相关不确定性，不过其对美国关税敞口低 [2][3] - 若俄乌达成和平协议，欧洲天然气价格有下行风险，对亚洲能源公司影响分化，印度OMCs、下游天然气分销商被看涨，上游生产商等被看跌 [6] 公司相关 - 对硅光子学和共包装光学领域的epiwafer供应商LandMark和VPEC进行买入，看好SiPh在AI数据中心的渗透 [6][7] - 媒体报道TSMC - Intel联合企业引发争议，从业务模式、TSMC战略和反垄断角度看，战略价值不清晰 [6][7] 活动安排 - 2月14日至3月27日有多场公司会议、调研活动，涉及信越化学工业、住友橡胶工业、百度等公司 [11][12][14] - 2月至9月有多个地区的会议和实地考察活动，如韩国企业日、亚太数据中心企业日、印度宏观考察等 [23][24][26]