核心观点 - 2024年完成5%经济增长目标，货币政策稳健灵活精准，2025年货币政策转向适度宽松，关注金融改革及相关政策对金融机构和市场的影响，同时关注2025年房地产市场止跌回稳的新方法和侧重点 [2][4][5] 2月金股组合 - 极兔速递-W（股票代码1519.HK）、中国石油（股票代码601857.SH）、安集科技（股票代码688019.SH）、宁德时代（股票代码300750.SZ）、三友医疗（股票代码688085.SH）、岭南控股（股票代码000524.SZ）、歌尔股份（股票代码002241.SZ） [1] 宏观经济 - 2024年完成5%经济增长目标，货币政策稳健灵活精准，采取降准、降息等措施支持实体经济和金融市场，设立多项再贷款并开展相关操作 [2][4] - 2025年货币政策转向适度宽松，在流动性目标、政策工具使用、传导重要性、利率引导和支持方向等方面与2024年有差异 [5] - 2024年四季度货币政策执行报告强调守住金融风险底线，提升央行宏观审慎和金融稳定作用，房地产市场目标止跌回稳但方法和侧重或有变化 [6] - 2025年经济增长有压力，外部环境不利影响加深，宏观政策强调前瞻性、针对性、有效性和政策协调配合 [6] - 关注四季度货币政策执行报告专栏提及方向的改革和扩容，2025年流动性充裕，金融改革可能推进，关注政策工具优化和创新工具扩容对金融机构和市场的影响 [7] 市场指数表现 - 上证综指收盘价3346.72，涨0.43%；深证成指收盘价10749.46，涨1.16%；沪深300收盘价3939.01，涨0.87%；中小100收盘价6686.15，涨1.10%；创业板指收盘价2215.30，涨1.80% [3] 行业表现（申万一级） - 计算机涨3.52%、医药生物涨2.41%、传媒涨1.60%、通信涨1.24%、汽车涨1.20% [3] - 房地产跌1.42%、建筑材料跌0.89%、综合跌0.83%、商贸零售跌0.69%、钢铁跌0.54% [3]