报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 1月社融数据开门红，建议关注顺周期板块。1月社融存量规模415.2万亿元，同比增长8%，增量规模7.06万亿元，比上年同期多增5833亿元。后续随着一揽子政策落地显效，顺周期板块景气度有望提升，建议关注机床、刀具、注塑机、工程机械等板块 [5][13] 根据相关目录分别进行总结 行业观点及投资建议 - 1月社融数据开门红，体现政策“靠前发力”效果，后续顺周期板块景气度有望提升，建议关注机床、刀具、注塑机、工程机械等板块 [5][13] 行业重点新闻 - 工程机械：2025年1月工程机械主要产品月平均工作时长74.6小时，同比增长3.61%，环比下降20.6%；月开工率为56.2%，同比增加1.43个百分点，环比下降8个百分点。1月销售装载机7920台，同比增长1.51%；销售挖掘机12512台，同比增长1.1% [14][15][17] - 机器人：宇树科技推出两款人形机器人Unitree H1与Unitree G1，G1售价9.9万，H1售价65万；Apptronik获3.5亿美元融资，将与谷歌DeepMind合作开发人形机器人 [18][20] - 锂电设备：1月全球纯电动和插电式混动汽车销量同比增长近18%；特斯拉上海储能超级工厂正式投产，年产量将达1万台，储能规模接近40GWh；现代将于3月推出全固态电池试生产线 [21][24][26] - 半导体设备：晶导微电子功率半导体（IDM）内江基地项目开工建设，一期预计年产功率二极管420亿只、功率整流器类产品200亿只，年营销收入约7.5亿元 [27] - 光伏设备：远达环保剥离新能源资产，涉及13个项目，关联交易金额不超过1.53亿元，占公司上年度经审计净资产不到5% [30] 重点公司公告 经营活动相关 - 五洲新春与中鼎股份签署战略合作协议，针对人形机器人部件总成产品合作 [31] - 开勒股份与河南省汽车产业投资集团签署合作协议，围绕无人驾驶技术合作 [32] - 天永智能中标2024年金坛H4J15装配线产能54万台每年整线改造项目（一期、二期），中标价一期3100万元，二期2100万元 [33] - 利柏特全资子公司中标宁德二期5BDA、7BUG模块建造安装工程及临时泊位工程，中标价格22,618.67万元 [33] - 奥来德全资子公司成为成都京东方显示技术有限公司第8.6代AMOLED生产线项目第一中标候选人，金额6 - 7.5亿元 [34] - 精智达与某客户签订半导体测试设备采购协议，合同总金额3.2220亿元 [36] - 南矿集团与乌兹别克斯坦某客户签订产品销售合同，合同金额148,867,493.00元 [37] - 圣晖集成及控股子公司收到P2 - 1F/3F无尘室工程相关订单，订单总价326,050,000.00元 [38] - 纳科诺尔与国内某头部客户签订采购合同，合同总金额2.35亿元 [38] - 中大力德拟投资20,000万元建设精密核心组件生产线项目，建设周期24个月 [40] - 均普智能聘任柴俊为公司董事会秘书 [41] 资本运作相关 - 金杨股份发布2025年限制性股票激励计划(草案)，拟授予限制性股票总量129.20万股，占公司股本总额1.57% [42] - 国林科技拟回购公司股票，回购金额不低于3,000万元且不超过6,000万元，2月11日首次回购10,000股 [43][44] 板块行情回顾 - 本期（2月10日 - 2月14日），沪深300上涨1.2%，机械板块上涨0.0%，在所有一级行业中排名24。细分行业中，叉车涨幅最大，上涨8.4%；工业机器人及工控系统跌幅最大，下跌3.0% [4][45]