报告行业投资评级 - 计算机行业投资评级为看好/维持 [1] 报告的核心观点 - DeepSeek模型私有化部署需求激增，大模型一体机可降低AI使用门槛、满足数据敏感行业安全需求，随着政府和关键行业客户AI应用加速落地，大模型私有化部署需求将持续增长，一体机有望成大型政企客户主流AI计算平台，近期大量厂商发布Deepseek一体机，显示出对这一市场的看好 [5][6][7] 根据相关目录分别进行总结 DeepSeek一体机密集发布，AI私有化部署需求旺盛 DeepSeek带动企业私有化AI部署需求 - DeepSeek开源模型适配上线后，云上访问量和用量激增，因直接API调用不稳定，很多企业探索私有化部署，多家厂商推出一体机解决方案 [5][10] - AI大模型一体机是集成计算设备，是AI服务器与大模型私有化部署的融合，包含CPU、GPU等软硬组件 [10] - 与云部署模式相比，一体机私有化部署优点有高稳定性、简化部署、模型定制化、经济效应、数据安全等 [12][15] - 云计算和一体机部署大模型在数据敏感性、网络依赖、部署成本、定制化需求方面存在差异 [14] DeepSeek一体机密集发布 - 昇腾推出丰富的DeepSeek一体机产品形态，适配全系列模型，涵盖全场景应用，提供多种配置版本满足不同规模企业需求 [14] - 截止2月12日，13家昇腾伙伴基于昇腾产品打造自有DeepSeek一体机产品，如神州数码的解决方案可在多行业应用 [18] - 多家厂商推出基于多款国产算力芯片的DeepSeek一体机，如联想集团、京东云等 [21] 投资建议 - 重点看好智微智能、科大讯飞、联想集团、浪潮信息、神州数码、中国长城等公司 [4][7][24]