报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 近年来印尼因政治、经济等方面的优势吸引中资企业出海，但中资企业也面临独特营商环境、大选不确定性等挑战；报告全面分析印尼宏观社会政治、经济背景、市场发展现状、未来趋势与机遇，为观望出海印尼的企业提供参考，EqualOcean看好中国企业未来在印尼的出海机会 [16][17][77] 根据相关目录分别进行总结 PART 01 印尼1月事件总结 - 1月1日起印尼将奢侈品和服务增值税税率从11%提至12%，2月1日全面生效 [25] - 1月2日印尼盾兑美元汇率一度下跌近1%，央行干预维持供需平衡 [25] - 1月2日新闻人物阿特马库苏玛去世，享年86岁 [25] - 1月2日OJK主席称2025年将加强印尼资本市场诚信度 [25] - 1月2日政治和安全事务统筹部长表示加强国际合作没收腐败分子海外资产，已挽救6.7万亿印尼盾潜在国家损失 [25] - 1月6日印尼正式加入金砖国家 [25] - 1月8日印尼宣布继续禁止苹果销售iPhone 16系列手机 [27] - 1月9日香港财政司司长继续印尼雅加达访问行程 [27] - 1月9 - 10日军委联合参谋部参谋长刘振立在雅加达与印尼国防部、国民军司令交流，国防部有意与中国开展联合演训 [27] - 1月9日荣耀宣布进军印尼市场，瞄准高端，与Erajaya合作 [27] - 1月10日印尼人民银行拓展BRImo应用跨境服务功能 [27] - 1月11日日本首相石破茂访问印尼并与总统会晤 [27] - 1月13日印尼巴布亚省发生5.4级地震 [29] - 1月15日印尼央行下调基准利率25个基点至5.75%，存贷款利率同降 [30] - 1月16日印尼卢比兑美元下跌0.4%至16,380卢比，创2024年7月初以来最低 [32] - 1月22日谷歌因垄断行为在印尼被罚2025亿印尼盾（约1240万美元） [32] - 1月20日中国电建EPC总承包的印尼佳蒂格德水电站项目落成，总统出席庆典 [32] - 1月21日印尼投资部长称政府将与苹果达成协议，有望解除iPhone 16销售禁令 [32] PART 02 理解印尼政治与经济 理解印尼政治 - 印尼实行民主总统共和制，总统直选，任期五年可连任一次；宪法规定建国五项基础，人民协商会议可修宪、弹劾总统，国会行使一般立法权等 [38][39] - 司法机构分最高法院和最高检察院，独立于立法及行政，最高法院领导国会提名、总统任命，最高检察长总统任免 [41] - 中央行政机构为总统、副总统及34个部委长官组成的内阁理事会，四位统筹部长协调分工 [42] - 印尼有38个一级行政区和514个二级行政区，地方政府在不违反上位法时可自由制定法规；2001年推行地方分权改革，现中央有集权趋势 [44][46] 理解印尼经济 - 2023年印尼经济增长率5.05%，低于2022年的5.31%但高于世界平均，主要因消费和出口增长放缓；各产业占比为农业13%、工业43.3%、服务业43.7% [47][49] - 印尼是东南亚人口最多国家，2023年达2.77亿，约占东盟40%，人口年轻化，约一半人口30岁以下，七成适龄工作人口，受老龄化影响小 [52] - 未来几十年印尼人口预计年均增0.6%，劳动年龄人口和教育水平提升将带来人口红利，但也可能给劳动力市场和社保体系带来压力；生育率下降，2038年后或失人口红利；各省人口分布和成长率差异大 [57][59] PART 03 理解印尼文化与商业 理解印尼文化 - 印尼种族复杂，有3百余种，爪哇人等为4大族群，普及印尼语；承认6种宗教，不承认不可知论或无神论，亵渎官方宗教非法 [64] - 华人文化是印尼文化重要组成部分，受当地和西方文化影响；华人社区有独特商业机遇，如提供清真华人美食、选好日子咨询服务等 [66] - 印尼是全球最大伊斯兰国家，穆斯林消费能力强，衍生清真经济，由清真食品等六个产业构成；政府支持清真产业，出台政策保障，对国际合作持开放态度 [67] 理解印尼商业 - 2045黄金印尼愿景目标是到2045年成为世界第五大经济体，GDP达7.3万亿美元，人均收入25000美元，基于四大支柱和目标；《2005 - 2025年国家长期发展计划》目标是到2025年建成发达自强等国家 [70][73] - 预计普拉博沃胜选后延续佐科政策，经济政策大概率延续，其经济路线包括产业下游化、吸引外资、新首都建设等 [75][76] - 印尼重视改善投资环境吸引外资，虽印尼盾对美元贬值但仍吸引大量资本净流入，对外投资规模有限；中国对印尼FDI和进出口贸易额近年来快速增长 [78][80] PART 04 印尼出海十部曲 判断趋势和机会 - 用“时光机理论”对比，印尼发展阶段类似中国十年前，在数字基础设施、智能产业和可再生能源特别是储能领域机遇大 [86] - 印尼储能市场背景：岛屿电网覆盖少，储能保障用电稳定；行业处快速发展阶段，市场需求显现，潜力大；政府设定可再生能源目标推动储能需求 [88][89][93] - 判断印尼电池储能市场趋势和机会建议：确定关键利益相关方，包括政府机构、企业客户、消费者、金融机构和投资者、国际发展机构、竞争者等，各有购买逻辑 [94][95] 组织为先 - 中国企业在印尼储能市场立足需做好人力资源本地化布局与管理，考虑印尼员工文化背景多样、劳动人口年轻化但技能参差不齐、劳动法规定明确、限制外籍员工使用等因素 [99][101] - 印尼人口红利体现在规模大、结构年轻、工资低，中国储能企业人才需求分商务型和技术型，商务型可从东南亚本土招聘，技术型核心人才从中国调配 [104][106] 市场洞察 - 印尼储能市场发展潜力大，镍矿资源丰富，政府设定可再生能源、电动汽车、减排等目标带来巨大需求，且工业电价和电池制造成本比中国低 [109][110] - 印尼储能市场主要本土参与者有PT Century Batteries Indonesia等，主要投资者来自韩国、中国等国家，列举了LG Chem等多家公司业务及贡献 [113] - 储能市场分源网侧、工商业、户用、便携四大细分垂直领域，印尼市场源网侧和便携储能需求增长快，原因包括碳减排、电网升级、政策驱动、新能源汽车产业发展等 [117][119] 重构产品与服务 - 中国企业进入印尼储能市场需根据当地能源转型需求、碳减排目标及电力市场特点，重新调整产品与服务，满足特定需求和政策要求 [120]