报告行业投资评级 - 看好/维持 [1] 报告的核心观点 - 行业整体策略重视电动车生态圈的延伸，AI、固态继续向好，AI赋能新能源趋势明显，电动车智能化刚起步，L3推广是拐点，宁德时代、豪鹏科技、科华数据等受益 [4] - 新能源汽车产业链中下游新周期已开启，重视小米生态圈和固态电池产业链机会，锂资源供给逐步优化 [4][5][10][11] - 光伏产业链中期底部将逐步确认，重视终端价格体系变化，产业链报价涨势酝酿 [4][6][11] - 风电产业链布局海风、海外，重视风机的反转，帆石一项目开工，中核徐闻东二启动风机招标 [4][7][13][15] 根据相关目录分别进行总结 产业链价格 新能源汽车 - 碳酸锂价格下降，电池级99.5%碳酸锂价格为7.640万元/吨，周涨幅-1.42%；工业级99.2%碳酸锂价格为7.215万元/吨，周涨幅-1.50% [20] - 部分正极材料及原材料、负极材料及原材料、隔膜、电解液、辅料及添加剂、锂电池等价格有不同表现，如三元前驱体价格环比上升、三元正极价格持平，人造石墨价格环比持平 [20][21][22][28] 光伏 - 产业链报价酝酿涨势，P型电池片价格上涨，组件再度酝酿涨价，硅料价格稳定，硅片N型G12R价格微跌 [33] - 硅料市场有观望情绪，新订单执行中，硅片厂家采购国产块料现货执行价格约为每公斤37 - 43元，国产颗粒硅新单价位为每公斤37 - 39元 [33] - 硅片市场开始价格博弈，N型G12R硅片价格松动下行，主流成交价格约为每片1.3元，P型M10和G12规格成交价格分别为每片1.1 - 1.15元和1.7元 [34] - 电池片价格方面，P型M10电池片均价维持每瓦0.33元，价格区间为每瓦0.32 - 0.34元，N型电池片均价为每瓦0.29元 [35] - 组件价格受新能源上网电价市场化改革影响，预计带动国内市场需求回温，组件厂家再度调涨报价，TOPCon组件价格执行交付约为每瓦0.6 - 0.70元 [35] - 本周光伏玻璃价格不变，预计下周市场局部成交好转，价格稳定为主；EVA粒子价格上涨，涨幅1.3%，预计近期EVA价格或高位整理 [36] 风电 - 2025年2月14日风电产业链主要原材料价格较2月7日，10mm造船板价格下降0.66%，废钢价格下降0.42%，齿轮钢价格下降0.20%，铸造生铁价格持平 [45] 行业新闻跟踪 新能源汽车 - 马里Bougouni项目成功产出首批锂辉石精矿，氧化锂含量达5.53%，Kodal Minerals有信心提升产能至每月1万吨，并推进与海南集团合作 [49] - 2024年我国基础锂盐产量增长，碳酸锂产量70.1万吨，同比增长35.4%；氢氧化锂产量41.4万吨，同比增长29.5%；氯化锂产量2.4万吨，同比增长37.1% [49] - 中国盐湖工业集团有限公司揭牌成立，由3家企业组成，拥有察尔汗盐湖和一里坪盐湖，是全国最大的钾盐和盐湖锂盐生产基地 [49] - 赣锋锂业旗下阿根廷Mariana锂盐湖项目一期投产，规划年产能2万吨氯化锂 [50] - 1月正磷酸铁产量22.14万吨，环减1.5%，产能利用率66.6%，预计2月量跌价涨；1月磷酸铁锂产量25.34万吨，环降4.4%，产能利用率59.3%，2月产销预计为年内低点 [50] - 小米汽车2月首周销量环比暴涨近8倍，超越小鹏汽车，逼近理想汽车；智界品牌销量环比3倍暴涨，首超问界 [50] - 宁德时代向香港联交所递交发行H股申请，预计募集资金至少50亿美元；其投资的峰飞航空获12架大型eVTOL采购订单，合同总金额1.57亿元；与龙蟠科技合资的龙蟠时代复工，预计2月碳酸锂产量达3500吨 [50][51][52] - 2024年磷酸锰铁锂材料产量0.93万吨，同比增长115%，但低于市场预期，国内已建成产能超100万吨，另有规划产能超300万吨 [52] - 特斯拉上海储能超级工厂首台Megapack下线 [52] - 韩系三大电池企业2024年第四季度“巨亏”，LGES营业亏损2255亿韩元，SK On营业亏损3594亿韩元，三星SDI电池业务亏损2683亿韩元 [52] - 长安汽车2026年开启全固态电池装车认证 [52] - 锂电产业淡季铜箔价格上涨近5%，主要因加工费上涨，预计2025年锂电企业有望利润超跌反弹 [52] - 2025年1月国内储能开标62.18GWh破历史，环比上涨94.9% [53] - 亿纬锂能子公司获一汽奔腾大圆柱电池供应商定点，并与海博思创签订电芯产品战略采购合作 [53] - 天华新能拟14亿元开发尼日利亚锂矿 [53] - 天赐材料泄密案获一审判决，涉事人员被判刑并处罚金 [53] - 小米AI智能眼镜5月正式发布，6月开售 [53] - 2024年中国碳酸锂产量超70万吨，同比增长35.35%；氢氧化锂产量41.4万吨，同比增长29.54% [54] - 宁德时代动力电池使用量连续八年全球第一 [54] - 锂电上市公司融资“换道”，先导智能终止瑞士GDR发行，抛出港股IPO方案，多家企业瞄准港交所 [54] 光伏 - 国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于深化新能源上网电价市场化改革 促进新能源高质量发展的通知》，并就相关问题答记者问 [55] - 国家能源集团多个光伏EPC候选人公示，单价范围1.821 - 2.994元/W，如云南盈江新莲光伏发电项目EPC第一中标候选人为中国葛洲坝集团第一工程有限公司，投标单价1.821元/W [55][57] - 节后多晶硅成交增多，价格中枢上涨，部分头部企业出货价格混包料上涨逼近42元/千克，较节前涨1元/千克 [58] - 本周EVA粒子价格上涨，涨幅1.3%，预计近期高位整理；背板PET价格下降，降幅1.6%；边框铝材价格上涨，涨幅1.4% [58][59] 风电 - 中广核阳江帆石一海上风电项目（1GW）进入全面施工阶段，标志航道问题解决，帆石二、青洲五七项目有望陆续开工 [13][14] - 中核徐闻东二启动风机招标，项目规模300MW，单机容量13 - 15MW，广东2023年竞配的7GW省管海风项目中已进行风机招标的有3.6GW [15] 公司新闻跟踪 新能源汽车 - 宁德时代正式向香港联交所递交发行H股的申请 [16][50] 光伏 - 天合光能对阿特斯发起专利诉讼 [16] 风电 - 泰胜风能向特定对象发行股票申请获得中国证监会同意注册批复 [16]