会议时间 - 现场会议登记时间为2025年2月27日13:30 - 14:30[8] - 交易系统投票平台投票时间为2025年2月27日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[12] - 互联网投票平台投票时间为2025年2月27日9:15 - 15:00[12] - 现场会议时间为2025年2月27日下午14:30[12] 收购信息 - 公司拟477,080.00万元收购阜周公司和泗许公司100%股权[16][17] - 阜周公司100%股权交易对价为290,312.00万元，泗许公司100%股权交易对价为186,768.00万元[62] - 交易协议生效后5个工作日内，皖通高速支付47.708亿元交易价款[63] - 交易协议生效后双方协助目标公司将100%股权变更登记至甲方名下，需在先决条件满足后15个工作日内完成交割[64] 公司及收购标的财务数据 - 皖通高速营运公路里程约609公里，主要路产进入成熟期，交通量增长趋缓[20] - 安徽交控集团2023年末资产总额411.1419027亿元，负债总额237.5917388亿元，净资产173.5501639亿元[25] - 安徽交控集团2023年度营业收入68.2629969亿元，营业利润8.9773101亿元，净利润6.8656691亿元[25] - 安徽交控集团2023年度经营活动产生的现金流量净额19.1931491亿元[25] - 阜周公司2023年末资产总额17.829214亿元，负债总额0.126709亿元，净资产17.702506亿元[29] - 阜周公司2023年度营业收入4.315561亿元，净利润2.003598亿元[29] - 阜周公司2024年1 - 10月资产总额18.221881亿元，负债总额0.406631亿元，净资产17.815250亿元[29] - 阜周公司2024年1 - 10月营业收入3.198557亿元，净利润1.259330亿元[29] - 2023年12月31日泗许公司资产总额120,573.55，2024年10月31日为123,104.95[33] - 2023年12月31日泗许公司负债总额531.00，2024年10月31日为1,687.53[33] - 2023年12月31日泗许公司净资产120,042.55，2024年10月31日为121,417.43[33] - 2023年度泗许公司营业收入24,542.96，2024年1 - 10月为18,734.71[33] - 2023年度泗许公司净利润10,758.51，2024年1 - 10月为7,637.39[33] 收购标的评估数据 - 截至2024年10月31日，阜周公司净资产账面价值178,152.50万元，评估值289,812.00万元，增减额111,659.50万元，增减率62.68%[19] - 截至2024年10月31日，泗许公司净资产账面价值121,417.43万元，评估值186,268.00万元，增减额64,850.57万元，增减率53.41%[19] - 2024年11 - 12月至2031年阜周公司营业总收入从6254.05万元增长至50339.75万元[42] - 2024年11 - 12月至2031年阜周公司净利润从1441.42万元增长至20109.14万元[42] - 2024年11 - 12月至2031年阜周公司企业自由现金流从1762.30万元增长至32559.52万元[42] - 2032 - 2039年阜周公司营业总收入从52189.27万元增长至63228.29万元[43] - 2032 - 2039年阜周公司净利润从21204.92万元到2039年为3101.22万元[43] - 2032 - 2039年阜周公司企业自由现金流从33584.74万元到2039年为27808.84万元[44] - 2024年11 - 12月泗许公司营业总收入3,135.52万元，2025年为22,902.81万元[55] - 2024年11 - 12月泗许公司净利润846.08万元，2025年为8,057.86万元[55] - 2024 - 2032年泗许公司折现率均为7.04%[55] - 2024年11 - 12月泗许公司企业自由现金流为 - 483.33万元，2025年为14,861.67万元[55] - 2033 - 2042年泗许公司营业总收入从30,119.30递增至37,474.94（2042年较2033年增长约24.42%）[56] - 2033 - 2042年泗许公司营业总成本从13,763.02递增至37,856.27（2042年较2033年增长约174.92%）[56] - 2033 - 2042年泗许公司净利润从12,263.95递增至15,246.43（2041年），2042年为 - 381.33[56] - 2033 - 2042年泗许公司企业自由现金流从18,596.07到13,083.10，折现率均为7.04%[57] 高界高速改扩建项目 - 高界高速改扩建项目估算总投资123.03亿元，其中资本金24.61亿元，占比20%为自有资金，其余98.42亿元融资解决[77] - 高界高速改扩建项目路线全长109.76公里，计划2027年底建成通车[78] - 2025年高界高速改扩建项目预计投资不超过14.31亿元[79] - 2023年高界高速年平均日交通量达5.04万辆/日（标准小客车）[79] - 2023年高界高速通行费收入占比达22.32%，经营权期限2029年届满[79] - 项目是对核心路产扩容改造投资，利于提升运输效率和公司竞争力[80] - 高界高速是公司核心路产之一，剩余收费年限不足五年[81] - 投资高界高速改扩建项目有助于延长核心路产收费期限[82] - 公司将通过银行贷款等筹措项目建设资金，预计未来资产负债率可能上升[82] - 长期来看，项目对公司财务和经营成果有积极作用，有助于增厚业绩[82] - 项目建成通车后收费年限需政府重新核准，公司未取得批文[83] - 项目交通量和通行费收入受多种因素影响，实际收入可能达不到预期[83] - 项目通车后，公司将规范运营管理，推广设备降低人工成本[83] - 项目投入大，债务融资占比一定，市场利率变化影响项目收益[83] - 公司将多渠道筹资，搭配利率融资结构，优化债务期限降低资金成本[83]