公司基本信息 - 国元证券担任江淮汽车向特定对象发行股票的保荐机构[6] - 江淮汽车注册地和办公地在安徽省合肥市东流路176号，成立于1999 - 09 - 30[14] - 江淮汽车股本总额为2,184,009,791股，法定代表人是项兴初[14] - 江淮汽车股票简称江淮汽车，代码600418，上市地为上交所[14] 财务数据 - 截至2024年9月30日，公司总股本为2,184,009,791股，均为无限售条件流通股[15] - 截至2024年9月30日，公司前十名股东合计持股989,079,165股，占比45.29%[15][16] - 2024年1 - 9月公司营业收入3,220,597.61万元，净利润47,146.23万元[21] - 2024年9月末公司资产总计5,029,402.88万元，负债合计3,541,764.59万元[19] - 2024年1 - 9月公司经营活动现金流量净额213,635.97万元，投资活动现金流量净额 - 283,145.91万元[22] - 2024年1 - 9月公司筹资活动现金流量净额 - 4,720.24万元，现金及现金等价物净增加额 - 69,649.94万元[22] - 2024年9月末流动比率为1.01倍，速动比率为0.86倍，资产负债率（合并）为70.42%[23] - 2024年1 - 9月应收账款周转率为9.41次，存货周转率为6.37次[23] - 2024年9月末归属母公司股东的每股净资产为6.29元，2024年1 - 9月基本每股收益为0.29元[23] - 截至2024年9月末，交易性金融资产余额380,612.61万元，均为结构性存款[51] - 截至2024年9月末，其他应收款账面价值66,595.29万元，主要为日常经营业务款项[52] - 截至2024年9月末，其他流动资产余额137,222.48万元，主要为待抵扣进项税额等[53] - 截至2024年9月末，长期股权投资账面价值669,202.89万元，财务性投资金额194,720.88万元[51] - 截至2024年9月末，公司财务性投资合计195545.09万元，占合并报表归属于母公司净资产的比例为14.23%[67] 发行相关 - 2024年12月4日7位内核小组成员一致同意保荐江淮汽车向特定对象发行股票项目并对外申报[30] - 发行对象为不超过35名具备认购条件的特定投资者[42] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%，且不低于发行前最近一期经审计的归属于母公司普通股股东的每股净资产金额[43] - 本次向特定对象发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让[45] - 本次发行募集资金净额拟用于高端智能电动平台开发项目[42] - 本次发行采取竞价发行方式，定价基准日为发行期首日[43] - 本次发行完成后，公司实际控制人仍为安徽省国资委，控制权不会发生变化[47] - 本次向特定对象发行股份数量不超过655202937股，未超过发行前总股本的30%[68] - 项目投资总额为587,459万元，拟使用募集资金490,000万元用于高端智能电动平台开发项目[97] 子公司与投资 - 合营企业瑞福德期末余额为194,720.88，持股比例50.00%[59] - 联营企业中安租赁期末余额为41,827.16，持股比例43.33%[59] - 联营企业国江未来期末余额为20,690.63，持股比例50.00%[59] - 联营企业中安智能期末余额为8,885.95，持股比例30.00%[59] - 合营企业与联营企业投资期末余额合计266,124.61[59] - 公司参股徽商银行账面价值824.21万元，持股比例0.03%[64] - 公司参股安徽安和保险代理有限公司，持股5%，已全额计提减值准备[64] 市场与行业 - 2024年中国汽车总销量预计超3100万辆，乘用车销量预计2680万辆，同比增长3%[101] - 2024年商用车销量预计420万辆，同比增长4%，汽车出口预计550万辆[101] - 2024年新能源汽车销量预计1150万辆[101] 未来展望与风险 - 公司募投项目布局高端智能电动乘用车，完善产品结构[100] - 公司募投项目加速高端电动乘用车全方面技术迭代和品质提升[100] - 公司募投项目开发全新平台和领先智电架构，打造高端智能电动乘用车标杆产品[101] - 公司募投项目与华为等合作，推动智能汽车生态建设[101] - 技术迭代、市场竞争、政策调整、宏观经济下行等因素可能影响公司经营[84][86][87][88] - 本次发行需经上交所审核和证监会注册，审核结果不确定[90] - 公司股票价格可能脱离价值波动，本次发行存在认购不足、资金不到位风险[91][92]