交易基本信息 - 国泰君安换股吸收合并海通证券，2025年1月发布报告书摘要[2] - 换股比例为1:0.62，海通证券股东每股换0.62股国泰君安对应股票[13] - 国泰君安向国资公司发行A股股票募集配套资金不超100亿元[21] 财务数据 - 2023年海通证券资产总额7545.87亿元、营收229.53亿元、资产净额1632.44亿元[26] - 2023年国泰君安资产总额9254.02亿元、营收361.41亿元、资产净额1669.69亿元[26] - 截至2024年9月末，国泰君安总资产9319.48亿元，海通证券6932.37亿元[34][35] 股权结构 - 交易前国泰君安总股本89.04亿股，海通证券130.64亿股[170] - 换股后国泰君安总股本增至170.04亿股，募集资金后增至176.30亿股[170][171] - 不考虑收购请求权，募集资金后国际集团持股占比20.40%[42] 价格相关 - 国泰君安A股、H股换股价格分别为13.83元/股、7.73港元/股[22] - 海通证券A股、H股换股价格分别为8.57元/股、3.58港元/股[22] - 国泰君安A股异议股东收购请求权价格为14.86元/股，H股为8.54港元/股[23] 审批与风险 - 交易已获多项审批通过，尚需香港联交所等批准[51][53] - 交易存在被暂停、中止或取消风险，受政策等因素影响[74] - 合并后公司可能面临整合、合规等风险[84] 股东权益 - 为国泰君安异议股东提供收购请求权，为海通证券提供现金选择权[68] - 合并双方采取措施保护中小投资者权益[57] - 国泰君安制定填补摊薄即期回报措施[63] 募集资金用途 - 募集配套资金拟用于国际化业务、交易投资等[24] 未来展望 - 合并后公司构建全球金融服务网络，核心竞争力增强[99][36]