上市信息 - 公司股票于2025年1月27日在上海证券交易所科创板上市，代码“688411”[3][33] - 本次发行后无限售流通股为35,649,425股，占发行后总股本的20.06%[8] - 本次公开发行股票数量为4443.2537万股，全部为新股[35] 发行价格与市盈率 - 本次发行价格为19.38元/股，对应市盈率分别为4.47倍（扣非前/发行前总股本）、4.60倍（扣非后/发行前总股本）、5.96倍（扣非前/发行后总股本）、6.14倍（扣非后/发行后总股本）[11][12] - 本次发行价格对应发行人市盈率为6.14倍（扣非前后孰低/发行后总股本），低于行业和可比公司平均水平[12] 财务数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为20.49%、20.79%、19.80%和19.47%，储能系统业务毛利率分别为24.80%、23.05%、20.02%及19.00%[20] - 报告期各期末应收账款账面余额分别为31,894.45万元、55,944.03万元、153,769.96万元和246,406.15万元，占营业收入比例分别为38.07%、21.31%、22.02%和33.42%[21] - 报告期各期末逾期应收账款余额为18,913.63万元、25,027.08万元、38,333.20万元和62,123.61万元，逾期应收账款占比分别为59.30%、44.74%、24.93%和25.21%[21] - 报告期各期末公司合并口径资产负债率分别为47.55%、74.58%、74.12%和65.00%[23] - 报告期各期公司经营活动现金流量净额分别为346.39万元、63,092.15万元、10,972.03万元及 - 91,971.78万元[24] 客户与供应商 - 报告期内公司向前五大客户销售收入金额分别为65,485.61万元、219,760.98万元、519,175.15万元和215,427.82万元，占当期营业收入比例分别为78.16%、83.70%、74.37%和58.43%[25] - 报告期内公司向第一大供应商宁德时代及其子公司采购原材料金额分别为66,518.68万元、281,961.10万元、344,409.19万元和30,377.65万元，占当期原材料采购总额比例分别为60.57%、80.97%、63.33%和20.91%[27] 股权结构 - 发行前张剑辉直接持有发行人27.08%股份，通过嘉兴海博控制5.25%股份，张剑辉和徐锐夫妇合计控制32.33%股份[43] - 本次发行后、上市前公司总股本为177,730,148股[60] - 张剑辉持股36,091,889股，持股比例20.31%，限售36个月[61] 战略配售 - 战略投资者获配股票数量为649.8983万股，占首次公开发行股票数量的14.63%[35] - 中泰创投获配206.3983万股，占比4.6452%；海博思创员工资管计划获配443.5000万股，占比9.9814%[35] 发行结果 - 本次发行募集资金总额为86110.26万元，募集资金净额为76647.28万元[74] - 网上最终发行数量为1512.6000万股，中签率为0.03290010%，投资者缴款认购15058738股，放弃认购67262股[78] - 网下最终发行数量为2280.7554股，投资者全部缴款认购[78] 业绩预计 - 预计2024年度营业收入826581.40 - 870085.68万元，较2023年增长18.39% - 24.62%[83] - 预计2024年度净利润61281.99 - 64507.36万元，较2023年增长6.03% - 11.61%[83] 股份锁定与减持 - 张剑辉首发前股份自公司股票首发上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理[109] - 银杏天使和腾业创新自公司股票首发上市之日起十二个月内不转让或委托管理首次公开发行股票前已发行的股份[123][126] 股价稳定措施 - 公司首次公开发行股票并上市后3年内，股票连续20个交易日收盘价低于最近一期末经审计每股净资产启动股价稳定措施[150] - 控股股东等单次触发启动条件增持资金不少于上一会计年度从公司获取税后现金分红合计金额20%[158] 其他承诺 - 若招股书存在问题，5个工作日内启动股份回购程序[168] - 公司制定措施降低发行摊薄即期回报影响，包括巩固业务、拓展新业务等[172]