公司基本信息 - 江苏神通注册资本为50,753.75万元人民币[14] - 保荐人国泰君安指定徐开来、颜圣知担任本次向特定对象发行股票的保荐代表人[8] 股权结构 - 截至2024年9月30日，限售股占比7.62%，无限售股占比92.38%[15] - 截至2024年9月30日，聚源瑞利持股16.29%，吴建新持股8.10%，风林火山持股7.16%[15][16] - 截至2024年9月30日，前十大股东合计持股43.81%[16] 财务数据 - 2009年末净资产17096.57万元，2024年9月30日为343387.21万元[17] - 2010 - 2022年股权筹资总额达164268.48万元[17] - 首发后累计分派现金27994.92万元[17] - 2021 - 2023年现金分红分别为2537.69万元、2537.69万元、8120.60万元[24] - 2021 - 2023年现金分红占净利润比例分别为10.01%、11.15%、30.20%[24] - 最近三年累计现金分红13195.98万元，占年均可分配利润比例为52.81%[24] - 2024年9月30日资产总计580032.80万元[26] - 2024年1 - 9月营业总收入163,388.84万元，净利润22,738.01万元[27][28] - 2024年1 - 9月基本每股收益和稀释每股收益均为0.45元/股[29] - 2024年1 - 9月经营活动现金流量净额568.00万元[29] - 2023年度营业总收入213,303.56万元，净利润26,886.66万元[27][28] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额18,528.51万元[29] - 2024年9月30日流动比率1.57倍，速动比率1.17倍，资产负债率（合并）40.80%[32] - 2024年9月研发费用占营业收入的比例（合并口径）为5.04%[33] 发行情况 - 发行类型为向特定对象发行股票，发行对象为董事长韩力[13][56] - 发行价格调整为8.04元/股，不低于定价基准日前20个交易日均价的80%[49][50][57] - 发行股份数量不超过34,203,980股，不超过发行前总股本30%[63] - 募集资金净额用于建设与主业相关募投项目[54] 募投项目 - 募投项目将新增4台核电机组服务能力，核级阀门年产能从8台提高到12台[66] - 募投项目达产后年均折旧摊销金额为1,720.00万元[70] 客户与业务 - 2024年1 - 9月前五大客户贡献营收67,067.33万元，占比41.05%[78] - 2021 - 2023年节能服务非EMC业务净利率分别为29.66%、 - 1.16%和 - 9.17%[79] - 瑞帆节能EMC业务报告期内毛利率分别为37.02%、37.12%、39.86%和22.76%[88] 资产情况 - 2021 - 2024年9月末应收账款占总资产比例分别为14.87%、13.95%、17.28%和24.23%[80] - 2021 - 2024年9月末存货占总资产比例分别为18.69%、14.66%、14.49%及13.96%[82] - 2024年9月末商誉为23,259.44万元，收购瑞帆节能形成商誉21,586.94万元[83] 税收政策 - 公司及部分子公司所得税税率减按15%征收，部分按5%缴纳[84] - 瑞帆节能合同能源管理项目享受税收及增值税优惠[85][86] 风险提示 - 政策或审批变化影响核电业务，国际贸易摩擦影响采购和出口[89][92] - 发行存在审批风险，募集资金到位后或摊薄即期回报[93][94] - 股票价格受多种因素影响存在波动风险[95] - 特种专用阀门市场拓展不及预期影响经营业绩[90][91] 研发与市场 - 截至2024年9月30日承担29个省级以上科研项目，参与制修订52个标准，开发9个新产品[116] - 截至2024年9月30日公司及其控股子公司持有发明专利72项、实用新型专利468项[116] - 公司自2008年获核电工程已招标核级蝶阀、核级球阀90%以上订单[114] - 公司冶金阀门主要产品市场占有率达70%以上[114] 行业数据 - 2018 - 2022年我国阀门产量分别为486.34万吨、652.22万吨、786.00万吨[98][99] - 2019 - 2023年我国黑色金属冶炼及压延加工业固定资产投资同比增长率分别为26.00%、26.50%、13.80%、26.00%及26.50%[101] - 2022年节能服务产业总产值5110亿元，同比下降15.8%[110] - 2022年我国粗钢产量约10.2亿吨，钢铁行业碳排放量占比约15%[111] - 至2025年我国核电运行装机容量达7000万千瓦，2035年达2亿千瓦左右[131]