业绩数据 - 报告期内主营业务毛利率分别为24.05%、21.39%、19.46%和20.04%[6] - 报告期各期末应收账款账面价值分别为258,829.21万元、446,358.83万元、716,809.19万元和863,516.71万元，占比分别为27.05%、29.89%、32.72%和45.50%[6] - 报告期内存货账面价值分别为203,473.04万元、341,615.08万元、325,994.28万元和400,250.76万元，占总资产比例分别为20.04%、24.83%、18.10%和20.72%[6] - 截至2024年9月30日财务性投资占比为1.16%[7] - 本次发行相关董事会决议日前六个月起至今已投入和拟投入财务性投资合计10,116.66万元[7] - 2021 - 2023年度累计现金分红金额占比累计归母净利润28.66%，预计未来三年保持30.00%[36] - 报告期内累计经营性活动现金流净额占累计营业收入为5.25%，假设2024 - 2026年营收增长率均为30%，未来三年经营活动现金流量净额合计为596,577.50万元[39] - 2024 - 2026年预测营业收入分别为2,848,040.33万元、3,702,452.43万元、4,813,188.16万元，经营性活动现金流入净额分别为149,518.17万元、194,373.62万元、252,685.71万元[40] - 2021 - 2023年度及2024年1 - 9月新增订单对应年化销售额分别为129亿元、206亿元、249亿元、201亿元[61] 股权结构 - 本次发行前前两大股东德赛集团及惠创投控制发行人股份比例分别为28.31%及26.49%[6] - 2017年12月26日上市，上市时控股股东为德赛集团，实际控制人为惠州市国资委[12] - 截至2020年12月31日德赛集团持有德赛西威58.30%的股份，惠州市国资委持有德赛集团51.00%的股权[12] - 2020年12月至2022年8月德赛集团存续分立，惠创投持有德赛西威29.73%的股份，德赛集团持有28.57%的股份[12] - 2024年2月3日起无控股股东、无实际控制人[13][14][15] 公司治理 - 2024年1月19日惠州市国资委等签署承诺书，协议有效期内第三届董事会任期届满前不改选[17] - 第四届董事会由9名董事组成，非独立董事6名，独立董事3名，第三届9名董事中仅3名离任[19] - 第三届监事会3名监事中仅1名职工代表监事离任，两名非职工代表监事未变动[20] - 高级管理人员由董事会聘任，实控人变更后仅徐建代替高大鹏任总经理，凌剑辉任副总经理[20] 募集资金 - 本次发行募集资金总额不超过450,000.00万元[31] - 项目一预计总投资196,000.00万元，拟投入募集资金180,000.00万元，预计毛利率20.17%[32][33] - 项目二预计总投资291,200.00万元，拟投入募集资金198,000.00万元，预计毛利率17.04%[32][33] - 项目三预计总投资87,100.00万元，拟投入募集资金72,000.00万元[33] - 本次募投项目拟将46980.00万元用于非资本性支出，占本次发行募集资金总额的10.68%[84] 资金缺口 - 上市公司未来资金缺口为503,634.48万元[35] - 2024年9月末货币资金余额为61,592.26万元[36][38] - 易变现金融资产余额为1,298.22万元[36][38] - 2024年9月末货币资金受限余额为3,853.88万元[36] - 可自由支配的货币资金为59,036.60万元[36][38] - 以2024年1 - 9月公司月均经营活动现金流出213,079.09万元为基础测算，最低现金保有量为213,079.09万元[41] - 假设未来三年公司经营性活动现金流出额占比营业收入与2024年1 - 9月保持一致，2026年末最低现金保有量为405,376.46万元，新增最低现金保有量为192,297.37万元[42] - 假设未来三年分红水平保持30.00%，未来三年公司现金分红所需资金为240,687.59万元[43] - 预计2024 - 2026年有息负债的利息合计10,684.35万元[44] - 截至2024年9月末，未来大额资本性支出后续预计尚需投入502,500.20万元，未来三年预计资金缺口为503,634.48万元，扣除本次募集资金后预计资金缺口为63,754.48万元[45] 业务情况 - 2024年1 - 9月智能座舱域控制器、液晶仪表屏、中控显示屏以及智能驾驶域控制器市场占有率位居国内首位，2023年车载信息娱乐系统市场占有率位居国内首位[54] - 报告期内研发投入占营业收入平均比例达9.72%，截至2024年9月末研发人数增至4238人，占总人数45.97%[55] - 2023年度智能座舱和智能驾驶主要产成品产能合计为2835.71万台/年[57] - 2024年三季度单季度智能座舱领域产能利用率达91.62%，智能驾驶领域产能利用率达85.51%[60] - 主要客户包括理想、奇瑞等自主品牌，一汽 - 大众等合资品牌，马自达等海外客户[64] 项目建设 - 中西部基地项目用地面积16.76万平方米，规划新增建筑面积14.32万平方米，2024年6月开工，建设装修预计36个月[71] - 惠南二期项目用地面积22.15万平方米，规划新增建筑面积14.24万平方米，2022年开工，目前厂房基本建成，建设装修预计36个月[72] - 舱驾项目建设投资85355万元，预备费849万元，人员工资及福利费896万元，项目总投资87100万元[75] - 智算中心项目建设投资20400万元，预备费204万元，人员工资及福利费496万元，项目总投资21100万元[75] - 舱驾项目新增设备金额61555万元，新增无形资产金额15200万元[75] - 智算中心项目新增设备金额5500万元，新增无形资产金额14900万元[75] - 舱驾项目中心机房装修投资8600万元[75] 市场前景 - 中国智能座舱市场规模将从2023年的1055亿元增至2030年的1663亿元[52] - 中国智能驾驶整体市场规模将从2023年的1500亿元增至2030年的4500亿元[52] 技术研发 - 截至2024年9月末，累计申请专利超3200项，主导或参与的国内外技术标准发布数累计超80项[78] 市场扩张 - 近年来拓展欧洲、东南亚、日本等国际市场业务[67]