发行相关 - 拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超14350万元，不超最近一年末净资产20%[8][50][56][63] - 发行对象不超35名，发行股票不超2000万股，不超发行前总股本30%[7][10][41][45][47] - 发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%，定价基准日为发行期首日[10][46] - 发行股票自发行结束之日起六个月内不得转让[11][49] - 发行前李有明及其一致行动人合计持股36.68%，发行后按上限计算持股比例为33.35%[56] - 发行尚需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[7][60] 项目情况 - 年产5万吨电子感光材料及配套材料项目总投资52538万元，前次已投9598.5万元，本次拟投14350万元[9][51][65] - 项目计划建设周期2年，达可使用状态时间由2024年12月31日延期至2025年12月31日[66][67][92] - 项目完全达产后预计年均营业收入144676.14万元，利润总额17003.61万元，净利润12752.71万元，内部收益率（税后）为18.20%，投资回收期（税后）为7.63年[88] - 项目完全达产后可实现年产2000吨光刻胶、5000吨配套材料、1.2万吨自制树脂、1.6万吨PCB光刻胶及1.5万吨涂料的生产能力[88][172] 市场数据 - 2022年中国PCB市场规模达3078.16亿元，预计2023年增至3096.63亿元，2024年增至3300.71亿元[78] - 我国光刻胶市场规模由2017年58.7亿元增至2022年98.6亿元，预计2023年可达109.2亿元[79] - 预计消费电子涂料市场规模将达133 - 230亿元[80] - 全球光刻胶市场预计2019 - 2026年复合年增长率有望达6.3%，至2023年突破100亿美元，到2026年超120亿美元[82] - 预计到2023年中国光刻胶产量有望达23.8万吨（4年CAGR为21.56%）[83] - 预计到2026年中国光刻胶市场规模占全球比例有望从2019年的15%左右提升到19.3%，预计为163亿元[84] 公司业绩 - 2021 - 2022年公司亏损，2023年归属于上市公司股东的净利润为689.72万元实现扭亏为盈，但各期末累计未分配利润为负[145] - 2024年1 - 9月归属于上市公司股东的净利润和扣非后净利润分别为3599.81万元和3647.02万元[166] 产品与技术 - 公司主要产品包括光刻胶和专用涂料两大类[25][26] - 公司掌握光伏新材料、光刻胶技术并产业化，开发光伏感光胶等新产品[38] - 公司在PCB光刻胶领域拥有核心技术人员，具备高性能印制电路板专用光刻胶研发能力[85] - 公司子公司江苏宏泰打破外资企业对高性能专用涂料的垄断[86][179] - 公司子公司江阴广庆在金属包装涂料市场颇具影响力[86] - 公司掌握平板显示光刻胶部分细分品种成熟工艺，部分显示光刻胶已批量销售[180] - 公司基本掌握g - line光刻胶等半导体光刻胶主要技术和生产开发工艺[180] 市场与客户 - 公司是国内领先的PCB感光光刻胶、UV固化涂料制造企业[27] - PCB光刻胶领域公司积累了依顿电子等稳定客户，被多家企业评定为优秀供应商[181] - 专用涂料领域江苏宏泰积累长期客户，打开国际市场获部分海外客户青睐[181] - 光伏新材料领域公司部分产品在下游主流光伏电池组件企业测试取得积极进展，光伏绝缘胶已逐步放量销售并成主要供应商[183] 未来策略 - 加快募投项目投资进度，降低发行对股东即期回报摊薄风险[184] - 加强募集资金管理，提高资金使用效率，控制资金成本和各项费用支出[185] - 严格执行分红政策，保障股东利益回报[186] - 优化投资回报机制，强化投资者回报，保障中小股东利益[188] 其他 - 公司收购江苏宏泰、湖南阳光产生的商誉价值分别为53380.24万元和13688.56万元[117] - 历史年度公司已对江苏宏泰计提商誉减值合计48211.93万元，对湖南阳光计提商誉减值合计13688.56万元[117] - 截至报告期末，公司商誉账面价值5168.31万元[117] - 公司正常年度现金分红在利润分配中所占比例不低于20%[133] - 《股东分红回报规划（2024年 - 2026年）》已通过第五届董事会第二次会议审议，待股东大会通过[147]