证券代码：300537 证券简称：广信材料 江苏广信感光新材料股份有限公司 2025 年 4 月 29 日投资者关系活动记录表 编号： 2025-016 投资者关系 活动类别 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ☑业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名 称及人员姓 名 全体投资者 时间 2025 年 4 月 29 日 15:00-17:00 地点 价值在线（https://www.ir-online.cn/）网络互动 上市公司参 与人员姓名 董事长、总经理李有明先生；副总经理、董事会秘书、财务总监张启斌先生；独立 董事吴颖昊先生；保荐代表人曾元松先生。 投资者关系 活动主要内 容介绍 1.公司在产能扩充，营业额增长的情况下，利润大幅度降低，反应在股价上次次低位，是不是 应该对市场投资者有个交代 答:您好，2024 年营收达 5.18 亿元，同比保持平稳增长，归母净利润亏损 3,206.92 万元，销 售毛利率 38.02%，较上年同期增长 2.25%，为近 5 年来新高，管理费用、财务费用均同比减少， 整体经营平稳发展。亏损原因主要为：公司因基于谨 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][9] 报告的核心观点 - 资产减值影响24Q4业绩，龙南基地项目陆续投产，公司盈利能力有望回升 [1][9] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 总股本2.00亿股，总市值32.93亿元，一年最低/最高为14.00/24.83元，近3月换手率318.54% [1] 收益表现 - 近1M、3M、1Y相对收益分别为-7.50%、-1.26%、4.03%，绝对收益分别为-10.22%、-1.62%、8.38% [4] 公司业绩 - 2024年营收5.18亿元，同比增长1.63%；归母净利润-3207万元，同比减少565%；扣非后归母净利润-3009万元，同比减少11944% [5] - 2024Q4营收1.32亿元，同比增长14.42%，环比增长5.02%；归母净利润-6807万元，同比亏损扩大140.33%，环比减少936% [5] - 2025Q1营收1.07亿元，同比减少8.58%，环比减少19.15%；归母净利润976万元，同比减少34.6%，环比扭亏为盈 [5] 业务表现 - 2024年光刻胶及配套材料业务营收3.32亿元，同比减少1.9%；销量8912吨，同比增长4.3%；毛利率38.5%，同比提升3.7pct [6] - 2024年涂料业务营收1.85亿元，同比增长8.1%；销量5983吨，同比增长13.3%；毛利率37.7%，同比基本持平 [6] 费用情况 - 2024年财务费用、研发费用、管理费用同比分别减少29.7%、19.2%、1.1%，销售费用同比增长10.4% [6] - 2025Q1销售毛利率同比下降6.5pct至36.6%，销售期间费用率同比提升1.0pct至27.2% [6] 资产减值 - 2024年合计计提信用减值损失和资产减值准备5403万元，包括应收账款坏账准备1458万元和商誉减值准备2991万元 [6] 项目进展 - 2025年2月，龙南基地9000吨/年PCB外层油墨项目正式生产 [7] - 2025年4月，7000吨/年PCB内层油墨和12000吨/年自制树脂项目进入试生产状态 [7] 股票发行 - 2025年4月24日，公司拟提请股东大会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超3亿元且不超公司最近一年末净资产的20% [7] 产品应用 - 高性能环保型石墨烯重防腐涂料系列已在港口码头等场景小批量应用，相关产品正在部分大型企业试涂检测，2025年有望在海工及高端装备制造大型企业端规模化应用 [8] 盈利预测 - 预计2025 - 2027年归母净利润分别为0.55（前值0.87）/0.76（前值1.29）/1.11亿元 [9] 财务报表预测 - 涵盖2023 - 2027E利润表、现金流量表、资产负债表相关数据 [11][12] 主要指标预测 - 包括盈利能力、偿债能力、费用率、每股指标、估值指标等2023 - 2027E数据 [13][14]

财务数据关键指标变化 - 营业收入 - 本报告期营业收入1.07亿元，较上年同期下降8.58%[4] - 营业总收入本期为106,732,647.31元，上期为116,744,027.13元[17] 财务数据关键指标变化 - 净利润 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润976.33万元，较上年同期下降34.63%[4] - 报告期内净利润887.89万元，较上年同期下降40.93%[9] - 净利润本期为8,878,858.40元，上期为15,031,223.42元[18] 财务数据关键指标变化 - 经营活动现金流量净额 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额646.22万元，较上年同期增长129.95%[4] - 经营活动产生的现金流量净额本期为6,462,205.25元，上期为 - 21,579,810.65元[20] 财务数据关键指标变化 - 总资产 - 报告期末总资产11.97亿元，较上年度末增长1.77%[4] - 截至2025年3月31日，公司资产总计1,197,257,715.59元，较期初1,176,399,513.14元增长1.77%[15] 财务数据关键指标变化 - 所有者权益 - 报告期末归属于上市公司股东的所有者权益7.62亿元，较上年度末增长1.28%[4] - 截至2025年3月31日，公司所有者权益合计768,874,001.95元，较期初760,150,943.55元增长1.15%[16] 财务数据关键指标变化 - 股东信息 - 报告期末普通股股东总数30,901人，李有明持股比例36.61%为第一大股东[8] 财务数据关键指标变化 - 税金及附加 - 报告期内税金及附加149.75万元，较上年同期增加37.44%[9] 财务数据关键指标变化 - 应收款项融资 - 报告期末应收款项融资3054.67万元，较期初增加64.74%[9] 财务数据关键指标变化 - 使用权资产 - 报告期末使用权资产904.48万元，较期初增加5106.68%[9] 公司重大事项 - 股票发行 - 2025年3月27日公司召开会议审议通过以简易程序向特定对象发行股票相关议案，尚需交易所审核和证监会批复[11] 公司重大事项 - 项目验收与试生产 - 2025年2月25日公司年产5万吨电子感光材料及配套材料项目（9000t/a外层油墨）安全验收评价报告获备案[11] - 2025年4月1日公司募投项目“11300t/a自制树脂及7000t/a内层油墨”试生产方案获同意，期限为4月2日至10月1日[12] 公司重大事项 - 企业认定 - 2025年公司再次通过高新技术企业认定[12] 财务数据关键指标变化 - 流动资产 - 截至2025年3月31日，公司流动资产合计639,194,532.46元，较期初618,817,760.69元增长3.29%[14] 财务数据关键指标变化 - 非流动资产 - 截至2025年3月31日，公司非流动资产合计558,063,183.13元，较期初557,581,752.45元增长0.09%[14][15] 财务数据关键指标变化 - 流动负债 - 截至2025年3月31日，公司流动负债合计408,922,078.73元，较期初404,668,447.86元增长1.05%[15] 财务数据关键指标变化 - 非流动负债 - 截至2025年3月31日，公司非流动负债合计19,461,634.91元，较期初11,580,121.73元增长68.06%[15] 财务数据关键指标变化 - 基本每股收益 - 基本每股收益本期为0.0487，上期为0.0746[18] 财务数据关键指标变化 - 投资活动现金流量净额 - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 8,285,346.84元，上期为 - 67,767,727.54元[20] 财务数据关键指标变化 - 筹资活动现金流量净额 - 筹资活动产生的现金流量净额本期为41,094,651.94元，上期为 - 21,317,949.52元[21] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物净增加额 - 现金及现金等价物净增加额本期为39,282,948.30元，上期为 - 110,665,316.90元[21] 财务数据关键指标变化 - 期初现金及现金等价物余额 - 期初现金及现金等价物余额本期为55,124,841.89元，上期为189,772,849.82元[21] 财务数据关键指标变化 - 期末现金及现金等价物余额 - 期末现金及现金等价物余额本期为94,407,790.19元，上期为79,107,532.92元[21] 财务数据关键指标变化 - 营业总成本 - 营业总成本本期为98,177,506.09元，上期为98,093,388.25元[17]

识别多重需求，高性能海洋装备重防腐涂料即将突破 在工业领域，腐蚀一直是制约各国经济发展的重大问题之一，腐蚀问题已经成为影响国民经济和社会可 持续发展的重要因素之一。近年来中国防腐涂料市场需求规模不断扩大。数据显示，2023年全球工业重 防腐涂料市场规模达数百亿美元，预计到2030年将以4%—5%的年复合增长率(CAGR)扩张。 在船舶及海工防护涂料等重防腐涂料领域，广信材料经过多年积累和近年针对相关环境工况方案开发验 证孵化，针对面临强腐蚀、维护难度高的海洋环境开发了更高性能的环保型石墨烯水性涂料、石墨烯无 溶剂高固含涂料等产品，在性能上突出的耐盐雾性能已完成5000h测试大大高于HG/T4759-2014行业标 准的规定，在涂装效率上有金属表面预处理快、涂装快、复涂间隔短等优势可以提高一倍以上涂装工作 效率，在环保绿色涂装和运维上方面可以做到VOCs小于10g/L远远低于国标要求的80g/L及市面上其他 重防腐涂料表现且不属于危化品、不含游离甲醛、乙二醇醚、苯、卤代烃、铅、镉、汞等有害物质。广 信材料重防腐涂料产品可为船舶、海洋工程、海上风电等海洋设施装备提供高效、长效、环保且经济的 系统运维解决方案，针对 ...

江苏广信感光新材料股份有限公司 非经常性损益 专项核查报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 专项核查报告 1-2 我们接受委托，对后附的《江苏广信感光新材料股份有限公司 2024 年度 非经常性损益明细表》（以下简称"非经常性损益明细表"）进行了专项核 查。 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 专项核查报告 致同专字（2025）第 440A009603 号 江苏广信感光新材料股份有限公司全体股东： 公司 2024 年度非经常性损益明细表 3 按照《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1号——非经常性损益 （2023年修订）》（证监会公告〔2023〕65号）编制非经常性损益明细表，保 证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记录、误导性陈述或重大遗漏，并 提供真实、合法、完整的核查资料是广信材料管理层的责任。我们的责任是 在实施核查工作的基础上对广信材料管理层编制的非经常性损益明细表提出 鉴证结论。 我们按 ...

专项核查报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 专项核查报告 公司 2024 年度营业收入扣除情况表及说明 1-2 江苏广信感光新材料股份有限公司 营业收入扣除情况表 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 江苏广信感光新材料股份有限公司 营业收入扣除情况表专项核查报告 致同专字（2025）第 440A009607 号 江苏广信感光新材料股份有限公司全体股东： 我们接受委托，在审计了江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称"广信 材料"）2024 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2024 年度的合并及公司利润 表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注的基 础上，对后附的《江苏广信感光新材料股份有限公司 2024 年度营业收入扣除情况 表及说明》（以下简称"营业收入扣除情况表"）进行了专项核查。 按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简称"上市规则"）， 《深圳证券 ...

江苏广信感光新材料股份有限公司 二〇二四年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京 朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层 邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 内部控制审计报告 致同审字（2025）第 440A015927 号 江苏广信感光新材料股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了江苏广信感光新材料股份有限公司（以下简称广信材料）2024 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效 性是广信材料董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性 发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、内部控制的固有局限性 致同会计师事务所 （特殊普通合 ...

中德证券有限责任公司 关于江苏广信感光新材料股份有限公司 使用闲置自有资金进行委托理财的核查意见 中德证券有限责任公司（以下简称"保荐人"）作为江苏广信感光新材料股 份有限公司（以下简称"广信材料"或"公司"）的持续督导保荐人，根据《证 券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》等法律法 规和规范性文件的要求，对《江苏广信感光新材料股份有限公司2024年度内部控 制评价报告》进行了核查，核查情况如下： 中德证券有限责任公司（以下简称"保荐人"）作为广信材料的持续督导保 荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业板股票上 市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》 等法律、法规和规范性文件的要求，对广信材料使用闲置自有资金进行委托理财 的事项进行了核查，核查情况如下： 一、投资情况概述 （一）投资目的 为充分利用闲置资金、提高资金使用效率，在保证公司及子公司正常经营且保 证资金安全的情况下，合理利用部分暂时闲置自有资金，充分提高资金使用效率及 资金收益率，实现公司 ...

中德证券有限责任公司 关于江苏广信感光新材料股份有限公司 确认2024年度日常关联交易的核查意见 3、根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《公司章程》《关联交易 管理制度》的相关规定，本次关联交易事项无需提交公司股东大会审议。 （二）2024年度日常关联交易实际发生情况 | 关联交易类别 | 关联人 | 关联交易内容 | 2024 | 年实际发生金额 | 2024 | 年预计金额 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 向关联人销售成品 | 苏州多彩 | 销售成品 | | 890.05 万元 | ≤1,000 | 万元 | 二、关联方介绍和关联关系 （一）关联方基本情况 中德证券有限责任公司（以下简称"中德证券""保荐人"）作为江苏广信 感光新材料股份有限公司（以下简称"广信材料""公司""上市公司"）的持 续督导保荐人，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《深圳证券交易所创业 板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上 市公司规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对广信材料确认2024 年度日常关联交易事项进行了认 ...