发行情况 - 向特定对象发行股票价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票交易均价的80%[6][44] - 发行数量不超过发行前公司总股本的30%，按目前总股本测算不超过160,364,259股[7][46][47] - 发行对象不超过35名符合规定的投资者[9][39][48] - 发行对象认购的股票自发行结束之日起六个月内不得转让[10][52] - 募集资金总额不超过350,000.00万元[10][49][60] - 募集资金拟投入射频芯片制造扩产项目300,000.00万元，补充流动资金50,000.00万元[10][50][61] 市场数据 - 2018 - 2022年我国集成电路产业规模从6,532亿元增长到11,597亿元，年复合增长率达15.43%[25] - 2024年全球射频前端模组市场约为265.40亿美元[26][64] - 2023年第四季度全球智能手机出货量为3.3亿部，同比上升8%[26] - 2024年全球智能手机出货量同比增长6.4%，达到约12.4亿部[26] - 2025年中国智能手机市场出货量将达到2.89亿，同比增长1.6%[26] - 2023年全球折叠屏智能手机出货量约为1,590万部，同比增长25%，占整体智能手机市场约1.4%[28] - 2024年全球折叠屏智能手机预估出货量约为1,770万部，同比增长11%[28] - 2022年Broadcom等五家企业合计占据约80%的全球射频前端芯片市场份额[30] - 2023年我国集成电路进口金额为24,590.68亿元，出口金额为9,567.71亿元[33] 公司业绩 - 2022年度、2023年度公司对前五大客户销售收入分别为287,209.62万元和334,299.62万元，占总销售收入比例分别为78.10%和76.37%[120] - 2022年度、2023年度和2024年1 - 9月公司毛利率分别为52.91%、46.45%和40.52%[123] - 2024年归属于上市公司股东净利润为38,000万元 - 49,300万元，扣非后为36,800万元 - 47,800万元，平均值分别为43,650万元、42,300万元[156][157] 项目情况 - 射频芯片制造扩产项目总投资金额为418,243.26万元[10][61][84] - 项目建设期为4年[63] - 项目实施主体为无锡芯卓湖光半导体有限公司，为上市公司全资子公司[85] 财务指标 - 2024年1 - 6月，公司射频前端模组收入占营业收入的比例已超过40%[67] - 基本每股收益为0.82元/股，扣除非经常损益后为0.79元/股，稀释每股收益为0.82元/股，扣除非经常损益后为0.79元/股[159] 风险提示 - 智能手机创新放缓、换机周期拉长致市场需求增速放缓，若宏观经济未复苏、智能手机需求未保持复苏态势，将影响公司经营业绩[115] - 射频前端芯片行业竞争加剧，国际上公司与Skyworks、Qorvo等存在差距，国内同质化竞争使价格下降、利润缩减[116] - 国际政治局势变化带来不确定性，虽未直接影响公司经营，但未来变化或影响公司产品研发、销售、采购及物流成本[117] - 若公司技术研发水平落后或方向偏离市场趋势，将导致研发资源浪费并错失市场机会[118] - 贸易政策不利变化、供应商供货中断或限制严格，将影响公司生产经营能力[121] - 募投项目建成后新增折旧、费用大，短期内可能摊薄盈利能力指标，若项目未达预期，公司利润可能下滑[122] - 公司固定资产和在建工程账面金额增加，若出现资产减值迹象，将对利润表产生不利影响[124] - 公司采购及销售部分用美元结算，人民币汇率波动可能带来汇兑损益，影响公司财务状况和经营成果[125] 利润分配 - 公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的10%[132][146] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；有重大资金支出安排，最低应达到40%；属成长期且有重大资金支出安排，最低应达到20%[133][146][147] - 调整既定利润分配政策需经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持有效表决权的2/3以上通过[138][150] - 2023 - 2021年度现金分红金额（含税）分别为11957.46万元、9074.64万元、23351.36万元[139] - 2023 - 2021年度分红年度归属于上市公司股东的净利润分别为112234.02万元、106935.67万元、213483.46万元[139] - 最近三年累计现金分红合计44383.46万元[139] - 最近三年年均归属于上市公司股东的净利润为144217.72万元[140] - 最近三年累计现金分红占最近三年归属于上市公司股东的年均净利润的比例为30.78%[140] 未来展望 - 本次向特定对象发行股票有利于保障供应链安全，提高工艺技术能力，增强核心竞争力[162] - 公司拟通过推进募投项目、加强资金管理、完善公司治理等措施填补即期回报[169] - 公司将严格按规定管理募集资金，保障其合理规范使用[170] - 公司将加强经营管理和内部控制，提升运营效率，控制成本和风险[173] - 公司将完善利润分配制度，强化投资者回报机制，保持政策连续性与稳定性[174] - 公司将建立匹配的人才结构，加强研发、销售和管理团队建设[176]